Som en finansiell profesjonell som avvikler anbefalingene om liv og penger, er yrkesansvarsforsikring en viktig del av økonomirådgiveres back-end ressurs suite. Dette produktet kan sammenlignes med huseiernes forsikring, det kan hende du aldri trenger det, men hvis du gjør det, vil du være veldig glad for at du har det.
Hva er profesjonell ansvarsforsikring?
Denne spesialiserte forsikringen beskytter finansrådgivere mot uaktsomhet og andre krav som påstås av deres klienter. Også kjent som feil og mangler (E&O) forsikring, kan denne forsikringen dekke krav om uaktsomhet, feilbehandling eller feilaktig fremstilling. I de fleste tilfeller er det ikke nødvendig med økonomiske planleggere å ha en profesjonell ansvarsforsikring, men når du øver sammen med publikum, er det viktig å være forberedt på det uventede kravet som kan føre til at du og firmaet potensielt kan få økonomiske vanskeligheter. (For mer, se: Eiendom, havari og ansvarsforsikring - Yrkes- og direktøransvar .)
Så la oss anta at du har bestemt deg for at dette er en viktig dekning å få; her er hva du trenger å vite om yrkesansvarsforsikring:
- Formålet med dekningen Hvem er dekket Hvilke tjenester dekkes Hva er ekskludert fra dekningen Hvordan praktisere i samsvar med den profesjonelle ansvarspolitikken
Hvorfor få det?
Økonomiske planleggere er på pulsen til kundene sine liv. Hvis en klient taper penger, på grunn av din feil eller ikke, kan forbrukeren saksøke deg. Feil skjer, og selv når de ikke klienter kan bli misfornøyd med tjenestene dine. Finansmarkedene går opp og ned, og økonomiske tap kan anspore en ulykkelig kunde til å ringe advokaten hennes. Søksmål er tidkrevende og stressende; forsikringspolisen kan avlaste noen av disse potensielle byrdene. Vellykkede virksomheter er forberedt på det uventede, og det er her profesjonell ansvarsforsikring kommer inn. (For mer, se: Dekk ditt selskap med ansvarsforsikring .)
Tjenester og dekning
Politikken vil spesifikt legge ut hva og hvem som dekkes. Politikken vil trolig dekke brudd på tillitsplikt, manglende overholdelse av myndighetene og juridisk dekning. Generelt er E & O-forsikring strukturert for å dekke fagpersonen når rådgiveren gjør en feil eller blir beskyldt for feil. Enten rådgiveren er juridisk ansvarlig eller ikke, vil forsikringen kompensere for kostnadene ved å svare på juridiske krav. (For relatert lesing, se: Kapitalbeskyttelse for bedriftseieren .)
Du lurer kanskje på hva som vil skje hvis frontend-arbeideren eller en konsulent som jobber på firmaets vegne gjør en feil. Kam forsikringspolisen og forstå hvem som er dekket. Noen ganger er W-2-ansatte dekket, men ikke uavhengige entreprenører. Når du kjenner til disse små forskjellene i policyen, kan det oversettes til store penger når et krav fremmes. (For mer, se: Fylle hullene i generell ansvarsforsikring .)
Hva er ekskludert fra dekning?
Forstå policyen din. Er skjønnsmessige råd ekskludert? Dette er overraskelsesutestengelse for mange forsikringsmeglere, da det er spesifikt for finansiell rådgivning.
En annen potensiell ekskludering kan komme opp hvis firmaet ditt betaler regninger på vegne av klienten. En klient ba rådgiveren hennes om å håndtere regninger til sykehjemmet for ektemannen. Flere år senere oppdager hun at selskapet ditt betalte for mye til sykehjemmet betydelig, og at hun ikke klarer å innbetale overbetalingen. Din ansvarspolicy dekker kanskje ikke de fakturerende betalingstjenestene fordi de falt under unntak for skjønnsmessig rådgivning.
Gå gjennom alle aspektene ved forsikringsforsikringen med forsikringsmegleren, og vet hva som er og ikke dekkes. Et samtykke til å ordne opp er en annen klausul som rådgiveren trenger å forstå. På den måten unngår planleggeren overraskelser når du er tvunget til å avgjøre et krav i stedet for å bekjempe det. Forsikre deg om at selskapets policyer er i tråd med forsikringsdekningen. (For mer, se: Forsikringsdekning: En forretningsnødvendighet .)
Bunnlinjen
Som med alle typer forsikringer, ta kontakt med en pålitelig forsikringsagent for å finne den beste forsikringen for dine behov. Kjøp policyen fra en agent som er kjent med finansiell rådgivning. Forsikre deg om at du kjenner til omslag og unntak i policyen. Inkluder dekning for ansatte også. Lær om hvordan du kan inngi et krav på forhånd, så i varmen av en rettslig handling er du klar til å fortsette. Til slutt, praksis på en måte som sikrer at kontorets policyer og prosedyrer er i samsvar med den profesjonelle ansvarsforsikringen. Hvis rådgiveren forstår det profesjonelle ansvarsforsikringsproduktet og kravsprosessen, så har han eller hun størst sannsynlighet for en vellykket oppløsning når et krav inngis. (For mer, se: Start ditt eget økonomiplanleggingsfirma og topp verktøy som hver finansiell rådgiver trenger .)
