Microsoft Corp. (MSFT) kan nettopp ha kommet inn i farlige farvann, med aksjen som bryter to kritiske tekniske støttenivåer. Det kan føre til at aksjer skulle falle med nesten 9 prosent fra kursen på omtrent $ 92, 50 21. mars. Med to støttenivåer brutt, kan aksjen falle til et annet kritisk støttenivå mot lavere nivåer i begynnelsen av februar.
Vi bemerket i en Investopedia-artikkel 16. mars at oksene kan ha blitt overdrevet av MSFT-lager. (Se mer: Microsoft Bulls kan være for bullish.) Aksjene hadde steget med nesten 46 prosent det siste året på det tidspunktet. Selv med de nylige fallene fra høydepunktene, er aksjen fremdeles ikke billig, og handles til en kostbar 23 ganger ett års fremtidsinntjening på $ 3, 94, med en inntektsvekst på bare 8, 37 prosent i forhold til 2018. Dette gir aksjen et dyrt PEG-forhold på nesten 2, 8.
Tekniske advarselsskilt
Det første advarselsskiltet kom da aksjen brøt sin trend som startet etter de bratte fallene i februar. Den andre advarselen kom etter at aksjen brøt den trenden og ikke klarte å stige tilbake over trendlinjen. Nå har aksjen falt under et annet teknisk støttenivå på $ 91, 50. Risikoen øker at Microsofts aksjekurs kan falle mot 84, 50 dollar, en nedgang på nesten 7, 5 prosent fra dagens kurs på 91, 30 dollar.
Relativ styrke avvikende
Den relative styrkeindeksen (RSI) har også hatt en tendens til å være lavere i flere måneder. Det toppet seg på nesten 89 i slutten av oktober 2017, og har hatt en tendens lavere til tross for at aksjen fortsetter å stige. Når et RSI-nivå stiger over 70, regnes aksjen som overkjøpt. Selv på dagens nivå rundt 43, kan Microsofts aksje falle ytterligere fordi det ikke har nådd oversolgt nivåer under 30 ennå.
Fortsatt ikke billig
Selv om aksjene faller til $ 84, 50, som ikke er gitt et veldig ustabilt aksjemarked, vil Microsoft fortsatt være verdsatt til nesten 21, 50 ganger inntjeningsestimater fra 2019. Dette gjør at Microsoft-aksjen er sårbar, fordi verdsettelsen fortsatt er høy.
Microsoft-aksjer har en lang vei å gå før de når $ 84, 50, men advarselsskiltene er der, noe som antyder at aksjen kan være på vei lavere på kort til mellomlang sikt.
