Hva er regulering V?
Forordning V er en føderal forskrift som er ment å beskytte konfidensiell informasjon fra forbrukere. Spesielt tar den sikte på å beskytte personvernet og nøyaktigheten til informasjonen i forbrukerkredittrapporter.
Federal Reserve vedtok forskrift V for å overholde Fair Credit Reporting Act (FCRA), som ble innført i 1970. I juli 2011 ble ansvaret for å håndheve FCRA overført til Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Viktige takeaways
- Forordning V er en forskrift administrert av Federal Reserve som er ment å beskytte forbrukernes personvern. Den gjelder spesifikt forbrukerkredittinformasjon, for eksempel de som brukes til å generere kredittrapporter. Siden juli 2011 har denne reguleringsrollen blitt overført fra Federal Reserve til CFPB.
Forståelse av regel V
Forordning V gjelder direkte for banker som er medlemmer av Federal Reserve. Imidlertid har det indirekte betydning for parter som innhenter og bruker forbrukerkredittinformasjon.
Vanligvis brukes informasjon om forbrukerkreditt for å bestemme en persons egnethet til å motta kredittprodukter, for eksempel kredittkort eller boliglån. Men kredittrapporter fyller også en bredere rolle i samfunnet, ved at de også brukes til å screene ansettelseskandidater og i andre slike undersøkelsesprosesser.
Selv om en forbruker kan tro at bare en spesifikk institusjon har tilgang til kredittinformasjonen sin, blir denne informasjonen faktisk faktisk bredt delt mellom tilknyttede finansinstitusjoner. Av denne grunn er det mange muligheter der informasjon kan gå tapt eller unøyaktigheter kan komme inn. Dette faktum er spesielt farlig med tanke på veksten i identitetstyveri som har falt sammen med økningen i produktiv bruk av Internett.
For å bidra til å dempe denne risikoen, krever regel V at alle enheter som gir informasjon til et forbrukerrapporteringsbyrå, er ansvarlige for å sikre nøyaktigheten av den informasjonen. Informasjonen må være spesiell og gi en detaljert oversikt over kundens betalingshistorikk, for eksempel om de oppfylte betalingstidspunktet til rett tid. Det tas også hensyn til beløpet som er utbetalt til utestående gjeldssaldo, og hvor lang tid disse gjeldene skyldes.
Det som er viktig at forskrift V gir forbrukerne rett til å innlede en formell tvist hvis de føler at kredittinformasjonen deres er unøyaktig lagt inn eller feilbehandlet av en finansinstitusjon. For eksempel tillater det tvisteløsning om problemer som rapportert historie om gjeldsbetalinger fra forbrukeren, oppgitt inntekt og personlig informasjon som navn og adresse.
Håndhevelse av FCRA
Håndhevelse av FCRA utføres av CFPB, som også har ansvar for å utdanne publikum om en rekke finansielle produkter. Den ble opprettet i 2010 av Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven.
Real World-eksempel på regulering V
I juli 2011 ble ansvaret for å føre tilsyn med reglene i FCRA overført fra Federal Reserve til CFPB. For det meste har imidlertid de aktuelle reglene ikke endret seg vesentlig som et resultat av denne overleveringen.
I tillegg til Federal Reserve inkluderer andre institusjoner som nå har delegert myndighet til CFPB Federal Trade Commission (FTC), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) og Office of the Comptroller of the Currency (OCC), blant andre.
Denne konsolideringen av myndighetsansvaret er et resultat av Dodd-Frank Wall Street reform- og forbrukerbeskyttelsesloven, som ble vedtatt i 2010 i kjølvannet av finanskrisen 2007–2008.
