Aroon-indikatoren består faktisk av to separate indikatorer: Aroon opp og Aroon ned. Aroon up beregnes basert på hvor lang tid siden en spesiell sikkerhet eller indeks har nådd det siste. Motsatt er Aroon down en måling av tiden siden en nylig lav. Begge indikatorene plottes deretter som linjer i området fra null til 100, plassert under et stolpe- eller lysestake-diagram.
Aroon-systemet ble utviklet av Tushar Chande i 1995 som en måte å identifisere slutten på en nåværende trend og begynnelsen på en ny. Dets sekundære bruk er som en trendstyrkeindikator.
Aroon up, regnet som den bullish Aroon, beregnes som følger:
Antall perioder Antall perioder - Antall perioder siden høyest høy × 100
Aroon down, den bearish bearish, bruker denne formelen:
Antall perioder Antall perioder - Antall perioder siden laveste lav × 100
Den høyeste høye og laveste lave måling representerer ikke nødvendigvis den høyeste tiden eller laveste tiden til enhver tid. I stedet indikerer de de høyeste og laveste prisene over en forhåndsbestemt tidsperiode. For eksempel vil en 60-dagers Aroon-indikator ha antall dager siden det høye og antall dager siden det lave i løpet av den 60-dagers perioden. Eventuelle eldre priser blir ignorert.
Verdiene på Aroon synker når tiden går siden den siste høye eller lave. En verdi på 50 er avskjæringspunktet og betyr at det nye høye eller lave skjedde i løpet av den nøyaktige midten av tidsperioden der Aroon brukes. Med 60-dagers eksempel betyr en Aroon-nedlesning på 50 at den laveste laven skjedde for 30 dager siden.
