Rektangelformasjonen

Rektangelet er et klassisk teknisk analysemønster beskrevet av horisontale linjer som viser betydelig støtte og motstand. Det kan omsettes med suksess ved å kjøpe til support og selge i motstand eller ved å vente på et breakout fra formasjonen og bruke måleprinsippet. (For å pusse opp støtte og motstand, les Support and Resistance Reversals .)

Rektanglet i klassisk teknisk analyse

Rektangelformasjonen er et eksempel på et "prismønster" i teknisk analyse. Prismønster stammer fra arbeidet til Richard Schabaker, regnet som faren til teknisk analyse, og Edwards og Magee, som skrev det mange anser Bibelen om emnet. (Hvis du vil lære mer om teknisk analyse, kan du se veiledningen til teknisk analyse .)

Denne perioden med teknisk analyse stammer fra en tid da diagrammer ble holdt for hånd på grafikkpapir og til og med enkle bevegelige gjennomsnitt (SMA) måtte opprettholdes for hånd eller med bruk av en stor, klumpete tilføringsmaskin. (For å lære mer om hvordan teknologiske fremskritt endret finansverdenen, kan du lese Fra The Printing Press To Internet and the History of Information Machines .)

I stedet for moderne teknisk analyse, som er avhengig av indikatorer, for eksempel glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD), antok tekniske analytikere at prismønster gjentar seg igjen og igjen gjennom tidene. Mønstergjenkjenning innebar mønsterprediksjon og dermed handelsresultat. (Lær mer om glidende gjennomsnitt i glidende gjennomsnitt MACD Combo og vår veiledning for bevegelige gjennomsnitt .)

Mange av prismønstrene er basert på geometriske figurer. Det er stigende, synkende og symmetriske trekanter, vimpler og kiler. Noen ganger blir mer fantasifulle figurer sett, for eksempel hodet og skuldrene. (Hvis du vil se nærmere på hode-og-skuldre-mønsteret, les Prismønstre - Del 2. )

Rektanglet: Tilbud og etterspørsel i balanse

Et prisdiagram eller graf kan tenkes å være et røntgenbilde av tilbud og etterspørsel. Figur 1 beskriver et rektangelmønster der tilbud og etterspørsel er i omtrentlig balanse i en lengre periode. Aksjene beveger seg i et smalt område, treffer motstand øverst i rektangelet og finner støtte i bunnen. Rektangelet kan oppstå over en langvarig periode eller form raskt midt i en relativt bred rekke av avgrensede svingninger. Schabaker bemerker at den kan nærme seg en firkant i sine proporsjoner. I alle fall er det et mønster som viser handelsmannens ubesluttsomhet, der okser og bjørner er omtrent like kraftige. (For en oppdatering på tilbud og etterspørsel, les Economics Basics: Demand And Supply .)

Figur 1

De fleste teknikere er enige om at rektangelet kan fungere som enten en reversering eller fortsettelsesformasjon. Som et reverseringsmønster ender det en trend enten opp eller ned. Som et fortsettelsesmønster, betyr det en pause i den rådende trenden, med forventning om at den tidligere trenden til slutt vil gjenopptas. I begge tilfeller viser rektanglet en dragkamp mellom kjøpere og selgere. Til syvende og sist hersker enten akkumulering eller distribusjon, og aksjens oppdeling eller sammenbrudd. (om hvordan du kan tjene på utbrudd og samlivsbrudd i trading mislykkede utbrudd. Lær om å bekrefte trender i Trend-Spotting med akkumulerings- / distribusjonslinjen .)

"Betydelig" støtte og motstand

Begrepene støtte og motstand er kritiske for å forstå rektangeldannelsen.

• Støtte er definert som et hvilket som helst prispunkt under gjeldende markedspris der kjøp skal dukke opp for å skape, i det minste midlertidig, en pause i en nedgang. Motstand derimot, er enhver pris over gjeldende markedspris der salg skal dukke opp for å skape, i det minste midlertidig, en pause i en trend.

I et rektangel dukker det opp som kan bli referert til som "betydelig" støtte eller motstand - det vil si et prisnivå tilbake til igjen og igjen. Mens trendlinjer i teknisk analyse vanligvis er tegnet på en diagonal, krever skjema av støtte og motstand horisontale trendlinjer. (i spore aksjekurser med trendlinjer .)

ImClone Systems: et eksempel på en rektangelformasjon

Figur 2 av ImClone Systems (IMCL) bruker åpne høy-lav-lave lukke stenger (i stedet for lysestaker) og mangler indikatorer, for eksempel MACD. Det eneste tilskuddet er et 30 ukers glidende gjennomsnitt (MA), som kunne vært beregnet i den klassiske tiden. (Les om ImClone-nedbrytningen i Trader's Corner - Shoot The Moon… And Hit It! )

Figur 2

Flere observasjoner er verdt å gjøre på dette diagrammet. Først må du merke deg at en mellomliggende opptrendslinje, som er i kraft i omtrent ett år, er brutt. Bruddet viser at trenden er avsluttet. Dermed kan det langvarige rektangelet enten være en reversering eller konsolideringsformasjon. Inntil det er et sammenbrudd eller utbrudd fra rektanglets rammer - omtrent $ 37, 50 til $ 47, 50 - er mønsterets tolkning usikker.

For det andre betegner horisontale linjer tegnet på diagrammet betydelig støtte og motstand. Betydelig støtte ble først etablert i september, testet to ganger på begynnelsen av året og testet på nytt i juni. Ved hver test av støtte var det tilstrekkelig kjøpsinteresse til å føre aksjen høyere.

Betydelig motstand på $ 47, 50 ble først berørt i august, deretter prøvet i oktober, april og juli. Ved hvert tidspunkt overveldet selgerne kjøpere, og aksjen falt tilbake. Denne vakillen mellom betydelig støtte og motstand skaper rektangelformen.

En siste observasjon er skråningen til 30-ukers MA. Av alle bevegelige gjennomsnitt kan dette best beskrive trenden. Det forholder seg til rektangelet ved å vise formens sideveis karakter. I en opp- eller nedtrend vil 30-ukers MA skrånes opp eller ned, ikke til side. Legg merke til hvordan det i de tidlige stadiene av diagrammet skrånte høyere, og etterlign trenden. Senere flatet det ut og begynte å skrå sideveis, og viser den langvarige konsolideringen.

Handel med rektangelet

Følgende er to grunnleggende strategier for å handle et rektangel:

• Den første er å kjøpe på support og selge på motstand (man kan også selge short at resistance og dekke short short at support). For å dempe risikoen, i tilfelle aksjen brytes fra støtten, kan det benyttes en veldig tett stopp på kanskje 3%. Hvis man for eksempel kjøpte ImClone til 37, 50 dollar, ville stopp-tapet være 3% lavere enn 37, 50 dollar eller 1, 12 dollar. Den næringsdrivende ville gå ut av posisjonen hvis aksjen traff $ 36, 38 ($ 37, 50- $ 1, 12). En annen metode for å handle rektangelet er å vente på breakout. Som med alle tekniske mønstre, bør dette utbruddet ideelt sett skje på over normalvolum. For å vite når den skal vurdere å forlate handelen, kunne den næringsdrivende bruke måleprinsippet beskrevet nedenfor. (Lær mer om volum i måling av støtte og motstand mot pris etter volum .)

Måleprinsippet

Måleprinsippet lar deg sette et spesifikt minimumsprismål. Et slikt mål bør gi deg objektivitet å holde i perioder med mindre motstrømsbevegelse.

Måleprinsippet fungerer med alle veldefinerte tekniske analysemønstre, for eksempel et rektangel eller trekant. For å beregne minimumsmålet må du først bestemme høyden på mønsteret. For ImClone Systems viser figur 3 beregningen som følger:

Topp:	$ 47.50
Bunn:	$ 37.50
Høyde:	10.00 poeng