Hva er fortjeneste / tap forholdet?
Resultat / tap-forholdet fungerer som et målkort for en aktiv næringsdrivende, hvis primære motiv er å maksimere handelsgevinster. Resultat / tap-forholdet er gjennomsnittlig fortjeneste på vinnende bransjer dividert med gjennomsnittlig tap på å miste handler over en spesifikk tidsperiode.
Resultat og tap forhold = NWTTotal Gain ÷ NLTTotal Tap hvor: NWT = antall vinnende handler
Resultat / tapsforhold forklart
Resultat / tap-forholdet måler hvordan en handelsstrategi eller system presterer. Det er klart, jo høyere forhold, jo bedre. Mange handelsbøker krever minst 2: 1-forhold. For eksempel, hvis et system hadde et vinnende gjennomsnitt på $ 750 per handel og et gjennomsnittlig tap over samme tid på $ 250 per handel, ville resultatet / tap-forholdet være 3: 1. Et gjennomgående solid fortjeneste / tap-forhold kan oppmuntre en næringsdrivende til å utnytte innsatser på samme strategi i et forsøk på å generere større absolutt fortjeneste. Motsatt vil en uakseptabel andel / resultat-forhold føre til en undersøkelse av strategien eller systemet som brukes for å finne svake ledd. Kanskje vil den næringsdrivende bestemme seg for å forlate en strategi eller et system helt hvis forholdet ikke gir tilstrekkelige gevinster eller til og med forårsaker kapitaltap.
Tenker utover forholdet
Resultat / tap-forholdet kan være en altfor forenklet måte å se på ytelse fordi den ikke tar hensyn til sannsynlighetene for gevinster eller tap for bransjene. Et konsept som kalles gjennomsnittlig lønnsomhet per handel (APPT) kan være mer innsiktsfullt. APPT er gjennomsnittlig beløp en næringsdrivende kan forvente å vinne eller tape per handel. APPT er forskjellen mellom a) produktet av sannsynligheten for seier og gjennomsnittlig seier; og b) produktet av sannsynligheten for tap og gjennomsnittlig tap. Ta for eksempel 10 handler, hvorav tre var lønnsomme og syv tapte. Gevinstsannsynligheten er derfor 30% og tapssannsynligheten er 70%. Anta videre at den gjennomsnittlige vinnende handelen var $ 600 og den gjennomsnittlige tapende handelen var $ 300. APPT er (30% x $ 600) mindre (70% x 300), eller - $ 30. Selv om resultat / forholdet var 2: 1 ($ 600: $ 300), er handelsstrategien faktisk en taper når det gjelder sannsynlighet.
