Hva er rettigheter til akkumulering (ROA)?
Rettigheter for akkumulering (ROA) er rettigheter som gjør det mulig for en aksjefond aksjeeier å motta reduserte salgskommisjonskostnader når mengden kjøpte aksjefond pluss beløpet som allerede er holdt tilsvarer et brukspoeng for ROA (akkumulasjonsrettigheter).
Viktige takeaways
- Anskaffelsesrett (ROA) gir innehavere av aksjefond aksjer potensialet for redusert belastning (provisjoner) når du kjøper flere fondsandeler. Bruttopoeng for å laste aksjefond er dollar beløp for kjøp av fondets aksjer som kvalifiserer investoren til et redusert salg kostnad. Mens vanlige, ikke alle fondene tilbyr ROAer, så sjekk før du kjøper om du planlegger å opparbeide deg en betydelig posisjon.
Forstå akkumulasjonsrettigheter
Rettigheter til akkumulasjonsfordelingspunkter er strukturert av verdipapirfondsselskaper for å gi provisjonsrabatter for investorer. Verdipapirfondsselskaper bestemmer strukturer for salgskommisjon for investeringsfond. En investor pådrar seg salgskostnader når de kjøper aksjer i et aksjefond med en formidler som salgskostnadene gjelder for. Verdipapirfondsselskaper kan tilby ROA-breakpoints med sine salgsprovisjonsplaner.
Det er vanligvis ingen tidsbegrensning for hvor lang tid det bør holdes aksjefond for å kvalifisere for akkumuleringsrettigheter. Ikke alle aksjefond tilbyr ROA-breakpoints, slik at investorer bør sørge for å identifisere dem for et aksjefond hvis de eksisterer. ROA-brytepunkter refererer vanligvis til front-end-salgskostnader og er derfor innført primært på fondsandelsklasser med en front-end salgskostnad.
Rettigheter til akkumulasjonsbrytelser
Breakpoints er satt på forskjellige nivåer for å tilby investorer rabatt på salgskostnader når de gjør større investeringer. Breakpoints bestemmes av verdipapirfondet og integreres i fondsfordelingsprosessen. De tilbys vanligvis for fond med en front-end salgskostnad, men kan også være tilgjengelige for andre typer salgskostnader.
Det kreves verdipapirfond for å gi en beskrivelse av bruddpunkter og krav til valgbarhet i fondets prospekt. Ved å nå eller overgå et gjennombruddspunkt vil en investor møte et lavere salgskostnad og spare penger.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gir følgende guide for ROA-verdipapirer for aksjefond. ROA-brytepunkter kan tre i kraft når en investors andel når $ 25 000.
Investering og salgskostnad:
- Mindre enn $ 25, 000 5, 00% Minst $ 25, 000, men mindre enn $ 50, 000 4, 25% Minst $ 50, 000, men mindre enn $ 100, 000 3, 75% Minst $ 100, 000, men mindre enn $ 250, 000 3, 25% minst $ 250, 000, men mindre enn $ 500, 000 2, 75% minst $ 500, 000, men mindre enn 1 million dollar 2, 00% $ 1 million eller mer Ingen salgspris
Rettigheter til akkumulasjonspoengpoeng kan være viktige for investorer med stor verdi som kjøper aksjer gjennom en finansiell formidler som belaster fondets salgssum. ROA-breakpoints kan påvirke investorens langsiktige investeringsplaner. I dette eksemplet vil investoren måtte investere ytterligere 20 000 dollar for å nå neste front-end-salgspunkt på 3, 75%. Hvis en investor har en investering på 1 million dollar eller når ROA-breakpointet på 1 million dollar, vil de vanligvis ikke måtte betale en salgsavgift i front.
Eksempel på ROA
For eksempel: Anta at en investor ønsker å kjøpe 5.000 dollar i Fund ABC-klasse A-aksjer med en front-end-salgskostnad på 5, 00% belastet av formidleren. Investeringen på 5 000 dollar øker investorens eksisterende investering på $ 25 000 i fondets A-aksjer allerede. Fond ABC følger den samme ROA-breakpoint-planen som er skissert av FINRA.
Med den nye investeringen på 5 000 dollar har investoren nå en akkumulering på $ 30 000. Derfor kvalifiserer deres tilleggskjøp på 5 000 dollar til en rabattert salgsavgift på 4, 25% mot standard 5, 00%.
