I løpet av det siste kvartalhundret har 401 (k) planer utviklet seg til den dominerende pensjonsplanen for de fleste amerikanske arbeidere. Selv om det har blitt gjort mange forbedringer av strukturen og funksjonene i 401 (k) planer siden de ble opprettet, er de ikke perfekte.
Her er seks problemer med den nåværende 401 (k) planstrukturen, sammen med måter å dempe effektene på.
Viktige takeaways
- Mens 401 (k) planer er en verdifull del av pensjonsplanleggingen for de fleste amerikanske arbeidere, er de ikke perfekte. Verdien av 401 (k) planer er basert på konseptet med gjennomsnitt av dollar-kostnader, men det er ikke alltid en pålitelig teori. Mange 401 (k) planer er dyre på grunn av høye administrasjons- og journalføringskostnader.
Gjennomsnitt av dollar-kostnader
Du har kanskje kjøpt inn konseptet med gjennomsnittlig dollar-kostnad fordi det ble forklart deg som en forsvarlig investeringsmetodikk. Dessverre er gjennomsnitt av dollar-kostnader ganske enkelt en praktisk løsning for å rettferdiggjøre bidragene som kanaliseres fra arbeidsgiveren din til 401 (k) -planen din.
For å forklare, innskuddsplaner, som 401 (k) -planen din, krever periodiske bidrag til pensjonskontoen din med hver lønnsslipp. Uten en teori som gjennomsnittlig kostnadskostnad ville det ikke være fornuftig å trakte penger med jevne mellomrom fra lønnsslipp til investeringsalternativer. Investeringsalternativene dine kan verdsettes fullt ut eller, enda verre, overvurdert på det tidspunkt bidragene blir gitt.
Heldigvis kan du ta kontroll over investeringsprosessen ved å lede alle bidragene dine til et konservativt alternativ som tilbys i pensjonsplanen. Når tiden er inne, kan du deretter foreta en strategisk investeringsfordeling til ett eller flere av de mindre konservative fondene som tilbys i 401 (k) -planen din.
Selvfølgelig må du bestemme når bryteren ser attraktiv ut fra et investeringssynspunkt. Likevel bør du forvente denne typen ansvar hvis du deltar i en innskuddsplan.
Lange horisonter for investering
Du har sannsynligvis blitt fortalt at arbeidsgiveren din opprettet en 401 (k) plan på dine vegne for å gi deg en langsiktig spareplan for pensjon. Gitt dette forutsetningen, kan du tro at du bør utvikle en langsiktig strategisk aktivaallokering basert på en tidshorisont som overstiger et tiår.
Dessverre er det høyst usannsynlig at porteføljeforvalterne som for øyeblikket administrerer investeringsalternativene dine vil administrere dem om ti år eller mer. Derfor, for strategisk tildeling med et langsiktig fokus, kan indeksfond dempe det sannsynlige misforholdet mellom kortsiktig løpetid for dine fondsforvaltere og din langsiktige investeringsholdperiode.
De fleste aktive aksjefond overgår ikke deres indeks eller referanseindeks, og det er bedre for deg å sette pengene dine i et indeksfond. En besparelse på 1% kan bety titusenvis av ekstra kroner ved pensjonering.
Hvis det ikke tilbys indeksfond i 401 (k) -planen din, vil dine nåværende fondsforvaltere forvalte pengene dine i mange år fremover. Imidlertid er det et annet alternativ.
Først kan du utvikle en taktisk beredskapsplan for aktivaallokering i tilfelle en av porteføljeforvalterne dine frafaller ansvaret. Deretter kan du åpne en tradisjonell IRA eller Roth IRA og bidra opp til din juridiske grense gjennom forskjellige indeksfond som ikke er tilgjengelige i 401 (k) -planen din.
401 (k) Gebyrer
En kvalifisert 401 (k) -plan er en kostbar medarbeiderfordel. 401 (k) planer innebærer mange overholdelsesproblemer som må overvåkes og konstant service og administrasjon. Dessuten må en rekke utdannings- og kommunikasjonstjenester tilbys for å planlegge deltakere.
Gitt disse mandatene, er det høyst sannsynlig at du betaler for dem gjennom ting som:
- Deltakaravgift Tilleggsformuebaserte kostnaderItemiserte kostnader for tjenester som lån, vanskeligheter med uttak og kvalifiserte ordrer for innenlandske relasjonerHøyere fondsutgifter
Kostnadene er spesielt bratte for mindre arbeidsgivere og planer der mangel på stordriftsfordeler fremmer høyere utgifter.
Heldigvis kan du dempe de negative kostnadene ved 401 (k) -planen din ved å utvikle en skreddersydd pensjonsplanstrategi. Først bør du alltid investere i 401 (k) -planen din til det punktet der du mottar 100% av arbeidsgiverens matchende bidrag.
Deretter bør du åpne en tradisjonell IRA eller Roth IRA og bidra opp til din juridiske grense. investeringsalternativene som er tilgjengelige for deg gjennom en IRA, vil være mye større og rimeligere enn investeringsalternativene som er tilgjengelige for deg gjennom en arbeidsgiver-sponset 401 (k) -plan.
Etter at du har maksimert ut pengene du kan bidra til en IRA, bør du øke bidragssatsen i 401 (k) -planen din for å oppnå ønsket besparelsesnivå.
Lackluster Recordkeeping
Registrering av eiendeler i 401 (k) -planen din er kompleks og tidkrevende, selv med dagens teknologi. Derfor distribuerer få pensjonsleverandører investorvennlige uttalelser. I stedet genererer de bare det loven krever, noe som ikke er tilstrekkelig for deg å gjøre en nyttig økonomisk vurdering av investeringsstrategien.
For å kunne planlegge pensjonisttilværelse, må du vite månedlig om saldoen på begynnelsen av kontoen din, hvor mye du og arbeidsgiveren har bidratt med, antall overføringer eller uttak du har gjort, mengden av gevinster eller tap og din sluttbeløp.
Dessverre oppgir sannsynligvis ikke journalføreren denne informasjonen på en brukervennlig måte. For å få dataene, kan det hende du må trekke ut informasjonen fra de månedlige eller kvartalsvise uttalelsene og lage et regneark for å spore detaljene.
Når du har samlet informasjonen riktig, bør du beregne den årlige avkastningen manuelt. Det lønner seg å søke råd utenfra for å få et nøyaktig syn på hvordan investeringene dine presterer.
"Ofte er det vanskelig å gå gjennom kvartalsuttalelsen og dechifisere hvor bra investeringsstrategien din fungerer, " sier Carlos Dias, Jr., en formuesforvalter i Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.
"Ved å konsultere en ekstern avgiftskonsulent-rådgiver, kan du se hvordan investeringene dine i 401 (k) virkelig presterer og hvilke endringer som kan gjøres uten å måtte overføre til en IRA,"
Del-par investeringsplan design og marginale kvalitet investeringsalternativer
Når det gjelder design av pensjonsplaner, er den konvensjonelle visdommen i investeringsbransjen 401 (k) at "mindre er mer." For eksempel tilbyr en omfattende pensjonsplanutforming en gruppe investeringsalternativer som dekker omtrent fem aktivaklasse-kategorier. Disse kategoriene i rekkefølge av teoretisk risiko er:
- Pengemarkedsfond eller fond med stabile verdierLånekapitalfondStore kapitaliseringsfond Små kapitaliseringsfond Internasjonale fond.
Konseptet bak "mindre er mer" er å effektivisere investeringsbeslutningsansvaret for å minimere kompleksiteten i investeringsvalgene dine. Du kan utvikle en diversifisert portefølje ved å investere i fond som faller inn i disse fem aktivaklasse-kategoriene.
Men det er sannsynlig at du også trenger tilgang til Treasury Inflations Protected Securities (TIPS-fond), høye avkastningsfond, REIT-fond, aksjefond med mellomkapitalisering, fond i fremvoksende markeder og råvarefond for å bygge en omfattende portefølje for lang tid økonomiske behov.
"Når jeg finner en kundes 401 (k) har begrensede (eller delvise) investeringsvalg, ser jeg alltid etter om de har et selvstyrt meglervindu tilgjengelig, " sier Carol Berger, CFP® med Berger Wealth Management i Peachtree By, Ga.
"Dette lar dem åpne en konto på 'meglervinduet' -siden og åpner for mange flere investeringsvalg. Kunden har deretter sine vanlige bidrag til å gå inn på denne kontoen kontra de 'vanlige' 401 (k) valgene."
Kvaliteten på investeringsalternativene som tilbys i planen din, kan være godt under gjennomsnittet, spesielt hvis du er deltaker i en liten pensjonsplan. Derfor bør du vurdere hvor omfattende din 401 (k) pensjonsplanutforming er og gjennomføre en grundig due diligence-analyse før du foretar noen form for investering.
Når denne vurderingen er fullført, er det beste handlingsløpet ditt å varsle personalavdelingen om forbedringer som bør gjøres. I tillegg bør du oppveie noen av dine 401 (k) planmangler ved å investere i en rekke indeksfond gjennom en individuell IRA.
"Et ofte oversett alternativ for en investor som har et dårlig utvalg av fondsvalg, er å snakke med arbeidsgiveren din. Ofte prøver ikke arbeidsgivere bevisst å gi deg dårlige valg. Mange ganger får de disse valgene av rådgiveren på planen. Hvis du ber om andre eller flere alternativer, er det mulig arbeidsgiveren din vil si ja. Mange arbeidsgivere leter etter denne typen tilbakemeldinger, "sier Kirk Chisholm, formuessjef i Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.
Komplekse skattemessige konsekvenser
Det er uten tvil den mest karakteriserte planegenskapen for 401 (k) planen for behandling av investerte kontantstrømmer før skatt. Denne funksjonen er viktig fordi hvis du har mer penger å investere på forhånd, bør du ha en større mulighet til å forbedre avkastningen din nede.
Før du godtar forutsetningen om at investering før skatt er en investeringsfordel, må du huske at når du tar ut pengene dine fra 401 (k) -planen din, vil hele beløpet bli beskattet på ditt personlige inntektsskattnivå.
Dette kan være en ulempe hvis investeringsstrategien oppnår betydelige langsiktige gevinster som kunne ha blitt beskattet med lavere skattemessige nivåer. Siden disse gevinstene vil bli beskattet som inntekt under en planstruktur på 401 (k), vil den oppfattede fordelen før skatt på fronten utlignes til en viss grad av skattemessige ulemper på baksiden.
Det er komplekst å vurdere skattemessige konsekvenser fordi skattestatus og skattelov vil endres over tid. I tillegg skal nye pensjonsordninger utvikles i fremtiden. Derfor kan det som ser ut som en god avtale i dag, være en dårlig avtale i morgen.
De fleste aktive aksjefond, som 401 (k) planer er basert på, overgår ikke indeksen eller referanseporteføljen. Du har det bedre å sette pengene dine i et indeksfond.
Bunnlinjen
Selv om 401 (k) planer er en viktig del av din ansattes fordeler, er problemene knyttet til noen av bestemmelsene deres problematiske. Husk at du i en innskuddsbasert pensjonsplan som 401 (k) bærer all investeringsrisiko.
Mengden kontanter som er i fondet når du går av med pensjon er det du vil motta som pensjon. Det er således ingen garanti for at du vil motta noe fra denne innskuddsplanen.
Fondet kan miste hele (eller en vesentlig del) av verdien i markedene, akkurat som du er klar til å begynne å distribuere. Selv om det er sant for enhver finansiell investering, blir risikoen forsterket av den relative utilgjengeligheten av 401 (k) penger gjennom hele kontoens og din levetid.
"Det endelige problemet er at dine 401 (k) eiendeler ikke er likvide, " sier Dan Stewart, CFA®, president i Revere Asset Management, Inc. i Dallas, Texas. "Forsikre deg om at du fremdeles sparer nok på utsiden for nødsituasjoner og utgifter du måtte ha før pensjon. Ikke legg alle sparepengene dine i 401 (k) der du ikke lett får tilgang til den, om nødvendig."
Vurder disse problemene og ta en aktiv rolle i forberedelsene til din økonomiske fremtid. Med nøye planlegging, bør du være i stand til å dempe de negative funksjonene i 401 (k) -planen din og oppfylle dine pensjonsplanmål.
