Livsforsikringspremiefinansiering innebærer å ta et tredjepartslån for å betale for en forsikringspremie. I likhet med andre lån belaster utlåner renter, og låntageren (den forsikrede, i dette tilfellet) betaler tilbake lånet i vanlige avdrag inntil gjelden er oppfylt eller den forsikrede forsvinner, i hvilket tilfelle utbetales saldoen typisk med forsikringsutbytte..
Denne strategien kan være nyttig for individer med høy nettoformue (HNWI) som ikke ønsker å avvikle eiendeler for å betale for kostbare livsforsikringspremier. Men er praksisen for risikabel?
Hvorfor gå for forsikringsfinansiering?
La oss først se på hvorfor folk til og med vil vurdere finansiering av forsikringspremier. Rundt 60% av amerikanerne har en livsforsikring for å forsikre seg om at deres kjære ville være økonomisk trygge hvis den forsikrede gikk bort. Premiene varierer veldig avhengig av type politikk, alder, helse (og helsevaner) og selvfølgelig størrelsen på politikken.
Å ta opp et personlig lån for å betale for høye forsikringspremier kan føre til færre risikoer enn å bruke forsikringspremiefinansiering.
En 47 år gammel mann som ikke røyker, kan for eksempel få en livstidspolitikk på 30 000 dollar for rundt $ 29 per måned; premien ville gå opp til rundt $ 40 per måned for en $ 150.000 politikk.
Viktige takeaways
- Jo høyere beløp på livsforsikringen din er, desto dyrere er premiene på den. Tre risikoområder for finansiering av forsikringspremier er kvalifiseringsrisiko, renterisiko og inntjeningsrisiko for forsikring. En bekymring vil være at kontantverdien av politikken ikke kan øke så raskt som renten.
HNWI er imidlertid vanligvis på jakt etter dekning i millioner eller titusenvis av millioner dollar for å løse forretnings-, arv- og skattespørsmål. En livspolitikk på 25 millioner dollar på 30 år for samme person kan løpe rundt 4700 dollar i måneden, og her kan det bli dyrt - en hel livspolitikk vil begynne nærmere 15 000 dollar i måneden.
(For relatert lesing, se Hvordan hjelper livsforsikring personer med høy nettoverdi til å beskytte sine virksomheter og deres personlige formue? )
Fordi premie lett kan koste oppover $ 100 000 eller mer i året, kan premiefinansiering være fornuftig siden det gjør at folk kan låne til en hastighet nær Libor og samtidig beholde pengene de ville brukt i investeringer som gir høyere avkastning. Premiefinansiering kan også forhindre at de forsikrede utløser merverdiavgift dersom de hadde likvidert eiendeler for å la dem betale for premien på forhånd.
Risikoen
Selv om strategien er passende for noen individer, utgjør den visse risikoer som bør vurderes før du tar noen beslutninger. Disse risikoene inkluderer (men er ikke begrenset til):
Renterisiko.
Rentene er lave nå, men hvis de stiger kan det stave problemer. "Det meste av tiden vil et premiumfinansieringslån ha en variabel rente, " sier James Holtzman, en sertifisert finansiell planlegger hos Legend Financial Advisors. “Akkurat nå er det en flott ting. Men når den stiger, kunne den virkelig spise fordelene du prøvde å oppnå i utgangspunktet. ”
Kvalifiseringsrisiko
Långivere krever vanligvis at låntakere skal kvalifisere seg hver gang lånet blir fornyet, på hvilket tidspunkt lånets sikkerhet blir evaluert på nytt (sikkerhet kan omfatte eiendommer, aksjer og andre eiendeler og investeringer). Hvis verdien av sikkerheten har falt under en viss terskel, kan den forsikrede måtte stille ytterligere sikkerhet mot lånet.
Ellers kan lånet forfalle eller tilbys fornyelse til en høyere rente. Siden lånet blir fornyet på slutten av hver termin til den forsikrede går bort, er kvalifikasjonsrisiko alltid til stede, enten det er knyttet til sikkerhetsverdi eller en annen faktor under utlåners forsikringsstandarder.
Inntjeningsrisiko
Hvis forsikringens kontante overgivelsesverdi underpresterer, kan utlånsbalansen overstige verdien av sikkerheten, i hvilket tilfelle den forsikrede ville bli tvunget til å stille mer sikkerhet for å unngå mislighold.
På samme måte, hvis dødsfordelen ikke klarer å vokse, kan policyen gi mindre dekning enn forventet når lånet endelig er oppfylt. I de verste tilfeller ville forsikredes bo måtte betale tilbake lånet hvis dødsstønaden ikke kunne.
Bunnlinjen
En kvalifisert finansiell planlegger eller rådgiver kan hjelpe deg med å dempe noen av disse risikoene. For eksempel kan renterisiko reduseres (eller elimineres) hvis utlåner setter et tak på hvor høy renten kan stige, eller hvis den tilbyr en fast rente. Og for å redusere forsikringsrisikoen, kan forsikrede legge til en spesiell dødsytelsesrytter.
Tiltak som disse øker vanligvis kostnadene for forsikringen, men de hjelper til med å redusere risikoen forbundet med finansiering av forsikringspremier og kan gi trygghet. I den siste tiden kan finansielle eksperter anbefale å ta et egenkapitallån for å støtte høye premier på helseforsikring. I følge lov om skattekutt og jobber fra 2017 er det imidlertid ikke lenger mulig å trekke renten til et egenkapitallån hvis pengene brukes til noe annet enn å kjøpe, bygge eller renovere et hjem. I dag, for å unngå disse risikoen, kan du vurdere et personlig banklån.
For ytterligere lesing, se Forstå skatt på livsforsikringspremier.
