Innholdsfortegnelse
- Spotify Technology SA
- AXA Equitable Holdings, Inc.
- PagSeguro Digital Ltd.
- iQiyi, Inc.
- Pinduoduo, Inc.
Antall selskaper som var engasjert i børsnoterte børsnoteringer i USA i 2018, overgikk langt mer prisene i 2017 og 2016. De tre første kvartalene av året alene brakte rundt 173 børsnoteringer, og samlet inn 45, 7 milliarder dollar. Dette verdiøkte tallet var nesten 47% høyere enn verdien som ble hevet av børsnoterte selskaper i de tre første kvartalene av 2017, og det var en kjempetrekning tre ganger den samme periode i 2016. De fleste børsnoteringer i 2018 var innen teknologi, media og telekom selskaper eller bioteknologiske rom.
Hva gjorde 2018 til et så flott år for børsnoteringer? De fleste av året så generelt veldig sterke markedsforhold, noe som mange selskaper sannsynligvis så på som et ideelt tidspunkt å offentliggjøre. Konsernets inntjening satte rekord for andre kvartal da S&P 500 selskaper tjente i gjennomsnitt 38, 65 dollar per aksje. Forbrukertilliten nådde sitt høyeste nivå på nesten 20 år innen september. Årets siste uker slettet naturligvis gevinsten fra de foregående månedene i markedet og sendte S&P til tap for 2018 totalt sett. Ikke desto mindre hadde det store flertallet av selskapene som ble offentlig i 2018 allerede fullført den prosessen da situasjonen snudde.
Viktige takeaways
- 2018 var et enormt år for offentlig børsnotering (IPOs), med nesten 200 selskaper som offentlig samlet inn 45, 7 milliarder dollar. Noen av de største børsnoteringene kom fra teknologiområdet, inkludert strømmetjeneste Spotify og den brasilianske e-betalingsleverandøren PagSeguro. Her vi gjennomgår 5 av de største børsnoteringene i 2018 og ser hvordan aksjene deres har prestert i markedet.
Nedenfor skal vi utforske noen av de største børsnoteringene i 2018 når det gjelder den generelle størrelsen på lanseringen. Vi sammenligner deres fra deres første handel gjennom slutten av 2018 og deretter år til dato (YTD) avkastning for 2019 til og med 22. oktober 2019:
1. Spotify Technology SA (SPOT)
- Sektor: TechnologyIPO størrelse: $ 9, 2 milliarder ytelse for 2018: -23, 8% YTD ytelse 2019: + 4, 9%
2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)
- Sektor: FinancialsIPO-størrelse: 2, 7 milliarder dollar Resultat for 2018: -17, 2% YTD-ytelse 2019: + 34, 2%
3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)
- Sektor: TechnologyIPO størrelse: $ 2, 3 milliarder ytelse for 2018: -35, 9% YTD ytelse 2019: + 107, 9%
4. iQiyi, Inc. (IQ)
- Sektor: ForbruksvarerIPO-størrelse: 2, 3 milliarder dollar Resultat for 2018: -4, 4% YTD-ytelse 2019: + 11, 2%
5. Pinduoduo, Inc. (PDD)
- Sektor: TechnologyIPO størrelse: 1, 6 milliarder dollar Resultat for 2018: -16, 0% YTD-ytelse 2019: + 51, 5%
Spotify Technology SA
Den største børsnoteringen både når det gjelder total størrelse og med tanke på investorforventning var for den svenske strømmingstjenesten Spotify Technology SA (SPOT). Den uvanlige metoden for å bli offentlig gjør Spotifys børsnotering litt vanskelig å kategorisere. Selskapet bestemte seg for en direkte notering, en slags "ikke-børsnotering", der selskapet selger aksjer direkte til publikum og uten noen meglere eller banker for å fungere som mellommenn. I hovedsak tillot prosessen alle eksisterende investorer, inkludert ansatte i selskapet, å selge sine aksjer til publikum, og det ble ikke utstedt nye aksjer i prosessen. Noen estimater for størrelsen på børsnoteringen varierte til nesten 30 milliarder dollar, men med all sannsynlighet var det totale tilbudet mye mindre.
AXA Equitable Holdings, Inc.
AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH) samlet inn mer enn 2, 7 milliarder dollar, og registrerte årets nest største børsnotering. Selskapet representerer den amerikanske driftsarmen til det franske forsikringsselskapet AXA SA. Selv gitt den enorme fangsten, falt AXA IPO angivelig under sitt målrettede aksjesalg. Per Bloomberg skulle inntektene fra børsnoteringen brukes til et større oppkjøp der Axa SA skulle overta XL Group Ltd.
PagSeguro Digital Ltd.
Det brasilianske betalingstjenesteselskapet PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) tjente anslagsvis 2, 3 milliarder dollar i sin børsnotering i januar 2018. Selskapet tilbød mer enn 105 millioner aksjer til 21, 50 dollar hver. PagSeguro, grunnlagt i 2006, er et stort selskap for betalingstjenester for små bedrifter over hele Brasil. Det har satt som et av sine primære mål støtte for digital betalingsinfrastruktur for å gi rom for e-handel å fortsette å vokse i Brasil.
iQiyi, Inc.
Økningen bare litt mindre enn PagSeguro var den kinesiske videostreamingstjenesten iQiyi, Inc. (IQ). Selskapet tjente rundt 2, 3 milliarder dollar gjennom sin børsnotering i mars. Selskapets aksjekurs falt imidlertid betydelig umiddelbart etter tilbudet. Ikke desto mindre var IQ-aksjen den mest stabile av alle selskapene på denne listen; innen utgangen av 2018 hadde den falt med bare 4, 4%. Den kinesiske Netflix-konkurrenten er en underavdeling av Baidu, produsenten av Kinas største søkemotor. Selv om Baidu nå har spunnet iQiyi ut til sin egen enhet, beholder den majoritetseierskap til videostreamingsplattformen, så den vil fortsette å lede selskapets vei inn i fremtiden.
Pinduoduo, Inc.
I juli lanserte et annet kinesisk selskap en vellykket børsnotering i USA, og tjente den en plass blant de største offentlige tilbudene i 2018. Pinduoduo børsnoterte til 19 dollar per amerikansk depositarandel. Som et resultat samlet selskapet mer enn 1, 6 milliarder dollar i det offentlige tilbudet. Pinduoduo er et online gruppediskonteringsselskap som tilbyr kundene muligheten til å gruppere seg for å tjene større rabatter fra en rekke selgere. Pinduoduo klarte å overgå andre populære og etterlengtede offentlig-kinesisk-amerikanske tilbud i 2018, inkludert børsnoteringen fra Tencent Music Entertainment i oktober. Tencent tjente rundt 1, 2 milliarder dollar i sin børsnotering, og knapt unnlot å komme med på listen over de fem beste børsnoteringene i året.
