Hva er IRS-publikasjon 970: Skattefordeler for utdanning?
IRS-publikasjon 970 er et dokument utgitt av Internal Revenue Service (IRS) som gir informasjon om skattemessige fordeler som er tilgjengelige for studenter og familier som sparer eller betaler for college. Det forklarer skattebehandlingen for de vanligste formene for college-finansiering, som stipend, stipend og stipend, og undervisningsreduksjoner.
Publikasjon 970 skisserer to skattekreditter: American Opportunity Tax Credit og Lifetime Learning Credit. I tillegg skisserer IRS-publikasjon 970 10 skattefordeler som studenter og deres familier kan kreve for å redusere inntektsskatten de skylder.
Disse fordelene inkluderer fradragsberettigelse for renter betalt på studielånegjeld, skattefri behandling av kansellert studielånegjeld, trekkfradrag for skolepenger og gebyrer, bidrag til skattefordelte Coverdell Education Savings Accounts (ESAs) og deltakelse i et kvalifisert undervisningsprogram. Ytterligere skatteinsentiver til utdanningsutgifter som er beskrevet i IRS-publikasjon 970 inkluderer muligheten til å innbetale sparebindinger skattefritt dersom inntektene brukes til utdanning, muligheten til å ta straffefri uttak fra pensjonssparekontoer og fradragsberettigelsen av utdannelsesutgifter fra virksomheten inntekt.
Viktige takeaways
- Skattekreditt og fordeler er tilgjengelige for studenter som sparer for eller betaler utdanningskostnader for seg selv, noen ganger for et annet familiemedlem. De fleste av skattefradragene og fordelene som er beskrevet i publikasjon 970 gjelder bare for høyere utdanning - høyskoler, universiteter, vinterhager eller post- hovedfagsstudier. Studente rentefradrag og læringspoeng er avhengig av justert bruttoinntekt og fases ut på inntekter over et visst årlig justert nivå.
Last ned IRS-publikasjon 970: Skattefordeler for utdanning
Publikasjon 970
Publikasjon 970 oppdateres regelmessig for å gjenspeile eventuelle endringer i skattekoden eller skattereglene.
Andre relevante skjemaer
Skattytere som bruker utdanningskreditter og / eller trekk, må også ha mottatt skjema 1098-T: Undervisningsoppgave, som inkluderer utdanningsinstitusjonens arbeidsgiveridentifikasjonsnummer (EIN). De vil også måtte arkivere skjema 8863: Utdanningskreditter (American Opportunity and Lifetime Learning Credits).
IRS publikasjon 970 og det føderale budsjettet
Skattefordeler som er gitt ut til spesifikke formål kalles noen ganger "skatteutgifter" av skattepolitiske eksperter. IRS-publikasjon 970 er en detaljert oversikt over skatteutgiftene Kongressen har bevilget for å fremme utdanning og opplæring av amerikanere.
Skattekreditt og fradrag for utgifter til utdanning etter undervisning reduserte føderale skatteinntekter for 2018 med anslagsvis $ 17, 45 milliarder dollar. En annen kostbar bestemmelse av skattekoden relatert til utdanning er foreldrenes evne til å kreve barna mellom 19 og 24 år som forsørgere, så lenge disse barna er studenter på heltid. Denne skattepausen reduserte skattene med anslagsvis 2, 86 milliarder dollar i 2018.
IRS publikasjon 970 og oppdateringer
Skatteansvaret for USAs studenter ble diskutert mye under debatten om skattereformen vedtatt av Kongressen i 2017. Opprinnelige versjoner av lovforslaget ville eliminert muligheten for mange studenter til å motta undervisningsfritak skattefritt. Dette spørsmålet er spesielt viktig for studenter, hvorav mange bare har råd til å gå på skolen takket være undervisningsavvik. Etter at studenter demonstrerte mot den foreslåtte endringen, ble lovforslaget endret for å holde undervisningsfritakene skattefrie. Bipartisan-budsjettloven, vedtatt 9. februar 2018, forlenget datoen for mange fordeler i skatteloven og la til noen få nye.
