Hva er en indeksert livrente?
En indeksert livrente er en type annuitetskontrakt som betaler en rente basert på ytelsen til en spesifisert markedsindeks, for eksempel S&P 500. Den skiller seg fra faste livrenter, som betaler en fast rente, og variable livrenter, som baserer deres rente på en portefølje av verdipapirer valgt av annuitetseieren. Indekserte livrenter blir noen ganger referert til som aksjeindekserte eller faste indekserte livrenter.
Viktige takeaways
- En indeksert livrente betaler en rente basert på en bestemt markedsindeks, for eksempel S&P 500. Indekserte livrenter gir kjøpere en mulighet til å dra fordel når finansmarkedene klarer seg bra, i motsetning til faste annuiteter, som betaler en fast rente uansett. visse bestemmelser i disse kontraktene kan begrense potensialet opp til bare en del av markedets økning.
Slik fungerer indekserte livrenter
Indekserte livrenter gir sine eiere, eller annuitanter, muligheten til å tjene høyere avkastning enn faste livrenter når finansmarkedene presterer godt. Vanligvis gir de også en viss beskyttelse mot markedsnedgang.
Satsen for en indeksert annuitet beregnes basert på årets gevinst i indeksen eller dens gjennomsnittlige månedlige gevinst over en periode på 12 måneder.
Mens indekserte livrenter er knyttet til resultatene til en spesifikk indeks, vil ikke annuitanten nødvendigvis høste full fordel av en økning i indeksen. En årsak er at indekserte livrenter ofte setter grenser for den potensielle gevinsten med en viss prosentandel, ofte referert til som "deltakelsesgraden." Deltakelsesgraden kan være så høy som 100%, noe som betyr at kontoen blir kreditert hele gevinsten, eller den kan være så lav som 25%. De fleste indekserte livrenter tilbyr en deltakelsesgrad mellom 80% og 90% - minst i de første årene av kontrakten.
For eksempel, hvis aksjeindeksen fikk 15%, betyr en 80% deltakelsesrate til en kreditert avkastning på 12%. Mange indekserte livrenter tilbyr en høy deltakelsesrate for det første året eller to, hvoretter raten justeres ned.
I tillegg inkluderer de fleste indekserte annuitetskontrakter også en avkastnings- eller rentetak som kan begrense beløpet som blir kreditert akkumuleringskontoen ytterligere. For eksempel begrenser en rate på 7% det krediterte avkastningen til 7% uansett hvor mye aksjeindeksen fikk. Rate caps varierer vanligvis fra en høyde på 15% til så lave som 4% og kan endres.
I eksemplet over ville gevinsten på 15% redusert med en 80% deltakelsesgrad til 12% redusert ytterligere til 7% hvis livrente-kontrakten spesifiserer en takst på 7%.
Hvis du handler etter en indeksert livrente, kan du spørre om dens "deltakelsesgrad" og renteverdier. Begge deler kan redusere de potensielle gevinstene dine ved økning i markedene.
I år hvor aksjeindeksen synker, krediterer forsikringsselskapet kontoen med en minsteavkastning. En typisk minimumsgaranti er omtrent 2%. Noen kan være så lave som 0% eller så høye som 3%.
Ved spesifikke intervaller vil forsikringsgiveren justere verdien på kontoen slik at den inkluderer eventuell gevinst som skjedde i den tidsrammen. Oppdragsgiveren, som forsikringsselskapet garanterer, synker aldri i verdi med mindre kontoeieren tar et uttak. Forsikringsselskapene bruker flere forskjellige metoder for å justere kontoens verdi, for eksempel tilbakestilling år over år eller tilbakestilling fra punkt til punkt, som inneholder to eller flere års avkastning.
Som med andre typer livrenter, kan eieren begynne å motta vanlige inntekter ved å annuitisere kontrakten og be forsikringsselskapet om å starte utbetalingsfasen.
