Hva er en rate-and-term refinansiering?
En rente og sikt refinansiering endrer renten, løpetiden eller både renten og løpetiden på et eksisterende pantelån uten å skaffe nye penger. Det kan også kalles refinansiering uten utbetaling. Dette skiller seg fra en refinansiering som utbetales, der nye penger blir forskudd på lånet. Refinansier på sikt og sikt har ofte lavere rente enn refinansiering av utbetalinger.
Viktige takeaways
- En rente og sikt refinansiering endrer renten, løpetiden eller både renten og løpetiden på et eksisterende pantelån uten å skaffe nye penger. Refinansieringsaktivitet på sikt og sikt drives hovedsakelig av et fall i markedsrenten, mens refinansieringsaktiviteten utbetales av økende boligverdier. Hvis låntakers kreditt er forbedret betydelig, kan den som låner refinansiere til en lavere rente.
Forstå rate-and-term Refinance
Refinansieringsaktivitet på sikt og sikt drives hovedsakelig av et fall i markedsrenten, mens refinansieringsaktiviteten utbetales av økende boligverdier. Fordi det er fordeler og ulemper knyttet til både rente- og sikt- og utbetalingsfinansiering, må låntaker veie fordeler og ulemper ved hver av dem før de tar noen endelige beslutninger.
Fordelene med rate-and-term Refinancing
De potensielle fordelene med rente- og terminfinansiering inkluderer sikring av lavere rente og en gunstigere løpetid på pantelånet, men den samme hovedbalansen vil fortsatt være. Slik refinansiering kan senke huseiers månedlige utbetalinger, eller potensielt sette en ny tidsplan for å betale ned pantelånet raskere. Det er flere måter å utøve et rate-and-term-alternativ på.
Krav til rate-and-term refinancing
For at refinansiering på sikt og sikt skal fungere, må lavere rente være tilgjengelig for låntageren. Det er to hovedgrunner til at dette ikke kan være tilfelle. Den første grunnen er at rentene i den samlede økonomien kan gå opp og ned. Det er mange faktorer som påvirker renten som låntageren ikke har kontroll over.
Imidlertid har låntakere en viss kontroll over forbrukslånet. Hvis en huseier har misligholdt kredittkort eller pantebetalinger, vil huseieren sannsynligvis ha høyere rente. Disse personlige faktorene er vanligvis viktigere enn markedsrenter. Hvis låntakers kreditt er forbedret betydelig, kan den som låner refinansiere til en lavere rente.
Hvis låntakers kreditt har forbedret seg betydelig, kan den som låner refinansiere til en lavere rente.
Refinansiering på sikt og sikt kontra andre alternativer
Refinansiering med utbetaling tar egenkapitalen fra hjemmet for huseieren å bruke. Det fungerer best når den samlede verdien av eiendommen har økt på grunn av stigende eiendommer. Imidlertid kan refinansiering utbetales også hvis huseieren har det godt med pantelånet og har betalt inn en betydelig del av egenkapitalen. I prosessen vil en utbetalt refinansiering øke den hovedstol som skyldes pantelånet.
Denne refinansieringen kan kreve en revurdering av hjemmet for å måle den nye verdien. Huseiere kan søke en slik refinansiering for å få tilgang til kapital fra verdien av huset, noe de ellers kanskje ikke ville se før huset ble solgt.
Et konversasjonsalternativ som kalles refinansiering av kontanter innebærer å legge mer penger i retning av oppgjør av pantelånet for å redusere eventuell gjenværende hovedstol.
Når du vurderer noen av disse alternativene, er det viktig å beregne alle implikasjonene nøye og se hvordan de sammenligner seg med å beholde ditt nåværende pantelån.
Eksempler på kurs og sikt refinansiering
Når du ser rentene synke, kan for eksempel en huseier som har betalt ned et 30-årig pantelån i 10 år, kanskje dra nytte av de nye rentene. Et alternativ vil være å refinansiere saldoen som er igjen på det opprinnelige pantelånet til den lavere renten for en ny 30-års full periode. Det nye lånet ville ha lavere månedlige utbetalinger, men det ville være som å starte på nytt til en lavere rente. Det vil gi 10 år til den totale tiden å betale ned pantelånet. Det ble brukt ti år på å betale det første pantelånet, og det ville komme ytterligere 30 år på det nye, som totalt tilsvarer 40 år. Mellom lavere renter og på lengre sikt ville månedlige utbetalinger være mye lavere.
Huseieren kan også bruke rente- og siktefinansieringsalternativet til å betale den nye renten og forhandle frem et 15-årig pantelån. De månedlige utbetalingene vil være dobbelt så høye som for en 30-års periode, alt annet er likt. Siden rentene falt, kan de månedlige utbetalingene være lavere enn for de resterende 20 årene av det opprinnelige pantelånet.
Mer sannsynlig vil månedlige utbetalinger fortsatt være høyere på grunn av kortere sikt. Den største fordelen er at huseieren ville spare fem års betaling. Det ble brukt 10 år på å betale det opprinnelige pantelånet, og det ville gått 15 år for det nye, som totalt tilsvarer 25 år.
