“Invester i verdipapirfond, ” går det som vanlig råd om bestefar. Redusert risiko, ingen overeksponering, etc. Det er den ansvarlige, konservative måten å bygge et betydelig - om ikke imponerende - reiregg på. Og etter størrelsen på verdipapirfondsmarkedet (24 billioner dollar over hele verden), fulgte faktisk mange mennesker på dette rådet.
Legg nå kvalifiseringen “… i Afrika” og se hva som skjer. Umiddelbart har vi blitt mye mindre konservative, i alle fall i øynene til konvensjonelle investorer. Verdipapirfond investert i Afrika? Hvorfor?
Hvorfor ikke Afrika?
Mer passende, hvorfor ikke? Afrika er den ultimate samlingen av utviklingsland, og deres potensial synes alltid å overgå produksjonen. Nå, med kolonialisme alt annet enn et minne, endrer landskapet seg. Ett av disse tiårene, i det minste noen afrikanske land, vil begynne å bygge global imponerende varig rikdom som kommer mer enn bare den oligarkiske klassen. Det tiåret kan være dette tiåret. (For mer, se: Interessert i investering i Afrika? Slik gjør du det .)
Det finnes tusenvis av aksjefond og børshandlede fond, hvorav de største er nær uniform i sminke og størrelse. Hver porteføljeforvalter kjøper de nødvendige aksjene i Microsoft Corp. (MSFT), av Exxon Mobil Corp. (XOM), etc., så klapper han seg selv på baksiden for å spille det trygt. Kom deg ned til de mindre fondene, butikkfondene konsentrerer seg om en bestemt bransje eller region, så finner du mer variasjon. Fortsett å gå til de Afrika-sentriske fondene og… vel, slike fond er ikke lett å finne.
AFK ETF
Mer enn en milliard mennesker, på en landmasse tre ganger så stor som USA, og det er bare en ETF som omfatter hele kontinentet (det er også tre andre ETF-er som hver fokuserer på en av Egypt, Sør-Afrika og Nigeria, som skjer å være blant kontinentets fem mest folkerike nasjoner). Det kontinentale bredde fondet er Van Eck's Market Vectors Africa Index ETF (AFK). Ikke tilfeldig investeres det mest i selskaper med hovedkontor i de tre landene. Faktisk er Afrika Indeks ETF så tungt konsentrert i Egypt, Sør-Afrika og Nigeria at det neste landet sør for Sahara på listen over ETFs beholdninger er Kenya på bare 2%.
Når det gjelder Africa Index ETFs prestasjoner, økte den i løpet av 2012, men denne bevegelsen er en anomali over fondets varighet på seks år. Det er ned 4% i år, og 3% i løpet av fondet.
Resterende aksjefond utelukkende sentrert om Afrika som helhet er få og langt mellom. De inkluderer Commonwealths lille Afrika-fond, som ble grunnlagt i 2011, har under 2, 5 millioner dollar (med en "m") i formue, og regner Market Vectors Africa Index Fund som den største komponenten. (For relatert lesing, se: The Rise of Africa .)
Nile Funds
Noe som fører oss til et spennende afrikansk fond. Det er ikke bare investert i Afrika, men skapt av en afrikaner. New Jersey-baserte Nile Funds driver to fond: Pan Africa og Global Frontier, førstnevnte investeres utelukkende i Afrika. Nile Funds 'grunnlegger, investeringssjef og porteføljeforvalter Larry Seruma ble født i Uganda og utdannet ved University of Chicago. I dag er han blant de mest fremtredende innfødte talsmenn for utenlandske investeringer og utvikling på kontinentet som kapital konsekvent forsømmer.
Nile Funds Pan Africa Fund, som navnet tilsier, investerer utelukkende i afrikanske selskaper. Den største bedriften er United African Co., Nigeria, et konglomerat som inkluderer alt fra restauranter til maling, dagligvarer. Det er fulgt av stillinger i Consolidated Infrastructure, et sørafrikansk byggefirma; Nigerianske statskasseveksler; Ghanesiske statsobligasjoner; Curro, en sørafrikansk operatør for privatskoler; Mota-Engil, et portugisisk konglomerat (men med et angolsk datterselskap antatt å være flere uker unna det opprinnelige tilbudet); Ellies, en sørafrikansk produsent av tilbehør til forbrukerelektronikk; og Dangote, Nigerias favorittprodusent av Portland sement. (For mer, se: Lønnsomme og enkle måter å investere i Afrika på .)
Fordelen ved å være liten
Det er ingen Apple Inc. (AAPL) eller Google Inc. (GOOG) på listen, som er Mr. Serumas poeng. Selv om det er stort sammenlignet med Commonwealth Africa Fund, er Nile Funds Pan Africa Fund fortsatt små i absolutte vilkår, med netto eiendeler på under 44 millioner dollar. På den annen side kan du få inn $ 1000. Og resultatene har vært imponerende. Netto formuesverdi var $ 10 ved fondets debut i april 2010, falt til de lave niene året etter, og ligger i november 2014 på $ 14 (ned fra en topp i september på $ 15).
Selskapene som er inkludert i disse fondene er kanskje ikke kjent for folk på vestsiden av Atlanterhavet, men de trenger ikke nødvendigvis være det. En sunn balanse leser det samme på engelsk som på Igbo eller Afrikaans (se på komponentene i dine egne aksjefond, uansett hvor stort fondet. Sjansen er god, du vil ikke kjenne igjen mange av navnene). Og hva er Ghanas kredittvurdering, uansett? Svaret er B, i hvert fall ifølge Fitch. Som er et sted mellom USA og Hellas, og tilbyr potensialet til større avkastning for å kompensere for større risiko. (For mer, se: Beckons Afrika sør for Sahara.)
Bunnlinjen
Sakte men målrettet har flertallet av afrikanske land trukket fra despotiske kurvsaker til fungerende samfunn med komfortable livskvaliteter. Flere investeringer fra mennesker i nasjonene som allerede er på toppen, bør bare fortsette trenden. (For mer, se: Hvorfor du bør ta hensyn til Afrika akkurat nå .)
