Hva er rådgivende styring?
Begrepet rådgivende ledelse viser til tilbudet om profesjonell, personlig investeringsveiledning. Rådgivende styringstjenester tillater privatpersoner å konsultere med investeringsfagfolk før de gjør endringer i porteføljene sine. Rådgivende ledere har ekspertise innen ett eller flere investeringsområder og gir veiledning som er tilpasset den enkeltes spesifikke situasjon.
Viktige takeaways
- Rådgivende ledelse er tilbudet av profesjonell, personlig investeringsveiledning, vanligvis mot et gebyr. Personer, uavhengige team eller en gruppe fagpersoner i en privat bank, et investeringsforvaltningsfirma eller en spesialrådgivende butikk kan utføre rådgivende ledelse. Nøkkelroller i rådgivning ledelse inkluderer økonomiske rådgivere, porteføljeforvaltere, investeringsbankfolk og investeringsforvaltere. Rådgivende ledelsespersoner gjennomgår kundenes personlige situasjoner, bestemmer de beste aktivaklasser, overvåker investeringsresultatene, gir veiledning og balanserer porteføljer.
Forstå rådgivende ledelse
Rådgivende ledelse innebærer styring og planlegging av investeringsporteføljer, vanligvis mot et gebyr. Enkeltinvestorer som søker investeringsrådgivning vil søke tjenestene til en rådgivende leder eller et rådgivende administrasjonsselskap. Enkeltpersoner, et uavhengig team eller en gruppe fagpersoner i en privat bank, investeringsforvaltningsfirma eller spesialist rådgivende butikk kan utføre rådgivende ledelse. Viktige roller i det rådgivende ledelsesfeltet inkluderer:
- Finansielle rådgivere: Disse fagfolkene gir veiledning og økonomisk rådgivning inkludert investeringsstyring, skatte- og eiendomsplanlegging. Porteføljeforvaltere: Denne gruppen består av en eller flere personer som investerer i et hvilket som helst antall og forvalter daglig porteføljehandel for å maksimere avkastningen. bankfolk: Disse bankfolkene hjelper bedriftskunder med å finne kilder til kapital for forretningsavtaler, og gir også analyse og veiledning. Investeringsrådgivere: Kunder som henvender seg til investeringsrådgivere får høyspesialiserte råd og veiledning for investeringer og økonomisk planlegging.
Investeringsrådgivere som jobber for rådgivende styringsgrupper møter og jobber med kunder i en rekke kapasiteter. De vurderer kundens tidshorisont, resultatmål og risikotoleranse for å bestemme hvilke aktivaklasser som er de mest passende investeringene. Rådgivere er ansvarlige for rutinemessig overvåking av investeringsresultatet og utfører ofte ordrer, og gir også veiledning på områdene aktivaallokering og portefølje-balansering. Portefølje-ombalansering beskytter en investor mot uønsket risiko og sikrer at porteføljens eksponering forblir innenfor lederens kompetanseområde.
Kapitalfordeling er praksisen med å balansere risiko og belønning i en portefølje i henhold til den enkeltes mål eller en institusjons policy. Forvaltere fordeler porteføljens midler mellom tre hovedkapitalklasser: Aksjer, renter og kontanter og ekvivalenter, sammen med alternative investeringer som private equity og derivater.
Fordi hver aktivaklasse tilbyr forskjellige nivåer av risiko og avkastning, oppfører hver enkelt seg annerledes over tid. Investorer kan bruke forskjellige aktivaallokeringer for forskjellige mål. For eksempel kan noen som sparer for et års reise på kort sikt, kanskje investere sparepengene sine i en konservativ blanding av kontanter, innskuddsbevis (CD-er) og kortsiktige obligasjoner. En annen individuell sparing for en forskuddsbetaling på et dyrt hjem - minst et tiår unna - kan diversifisere seg til flere aksjer siden hun har mer tid til å ri ut markedets kortsiktige svingninger.
Rådgivende ledelse kontra skjønnsmessig investeringsstyring
Rådgivende administrasjonstjenester lar enkeltpersoner beholde full kontroll over porteføljene sine og ta egne investeringsbeslutninger. Investeringsrådgiverens rolle er først og fremst å tilby en informert mening. Så mens en formuesforvalter som tilbyr rådgivningstjenester konsulterer med sine klienter og gir råd, er det klienten som tar de ultimate kjøp og salg avgjørelsene.
I rådgivende ledelse er det klienten som tar de ultimate kjøp og salg avgjørelsene.
Diskresjonær investeringsstyring fungerer på motsatt måte. I denne disiplinen tar den profesjonelle formuesforvalteren mer kontroll over investeringsbeslutninger. For klienten er den skjønnsmessige tilnærmingen mer hands-off, og passer for de som kanskje ikke har erfaring eller tid til å aktivt administrere sine egne porteføljer. Diskresjonær forvaltning av investeringer kan bare gis av høyt erfarne fagfolk, hvorav mange har Chartered Financial Analyst (CFA) -betegnelse.
Selv om rådgivende ledere alltid bruker tid på å forstå sine kunders mål og eiendeler, er dette ofte ikke en så grundig prosess som med skjønnsmessige ledere.
