European Securities and Markets Authority (ESMA) sendte sjokkbølger gjennom forex trading-samfunnet i forrige uke, og la ut gearingsbegrensninger som vil påvirke forretningspraksis hos de beste europeiske meglerhusene, inkludert IG Trading, IronFX, Dukascopy og Saxo Bank. De nye reglene, som skal tre i kraft senere i år, gir mandat om at gearing på store valutapar skal reduseres til 30: 1 fra nåværende nivåer, som typisk går så høyt som 200: 1.
Direktivet vil innføre lagdelt gearing for detaljhandelskunder, og slippe CFD-er på større par til 30: 1 mens andre CFD-er krymper til 20: 1. Varer og ikke-større indekser vil handle med 10: 1 eller lavere gearing mens cryptocurrencies tar den største hiten, faller til 2: 1. Avgjørelsen gir også mandat til negativ kontobeskyttelse, og sikrer at kunder ikke kan miste mer enn sin handelsandel, og unngår en gjentakelse av debakten etter kollapsen i Swiss Franc 2015. Endelig vil reglene forby bonuser og andre insentiver som kan ha oppmuntret til overtrening de siste årene.
Sosiale medier lyste opp etter nyhetene, med amerikanske handelsmenn nervøse for at CFTC vil følge etter, og senke dagens gjeldende begrensning på 50: 1. Mange ga også uttrykk for bekymring for at regler vil øke handelskostnadene, muligheten for å innføre valutakommisjoner for å supplere krympende fortjeneste. Endelig forventer en felles enighet at små meglere vil ha problemer med å holde seg flytende når forskriften trer i kraft senere i år.
Gain Capital Holdings Inc., eier av Forex.Com og City Index, samt løsninger for hvite etiketter for dusinvis av europeiske meglerhus inkludert Barclays Trading Hub, kommenterte det nye regelverket og sa: “Selskapet mener at ESMAs nye forskrifter plasserer mindre enn 5 % av totalomsetningen for 2018 i risiko, basert på en forventet implementeringsdato for slutten av andre kvartal 2018. ”Denne analysen kan være konservativ, gitt den gevinstdempende effekten som forventes ved mindre operasjoner ved å bruke Gains introduksjonsmeglerprogram.
Cryptocurrency Trading
Kypros-baserte IronFX har lansert fullverdig cryptocurrency-handel som benytter meglerens Metatrader 4-plattformer. Kontohavere kan handle Bitcoin, Ethereum, Litecoin og Ripple cryptocurrencies mot euro og amerikanske dollar, og få tilgang til sanntidskurser for BTC / USD, BTC / EUR, ETH / USD, ETH / EUR, XRP / USD og LTC / USD valutapar. Dette handelsprogrammet er ikke tilgjengelig for innbyggere i USA.
Nye sikkerhetsregler
AvaTrade er nå i samsvar med MiFID II / MiFIR-forskriften som trådte i kraft i januar 2018. ESMA-reglene krever at meglere som driver virksomhet i Storbritannia, verifiserer nye kontoer med en bilde-ID eller pass som beviser gjeldende bosted. Dette kan være en vanskelig prosess for nye handelsmenn, og ofte tvinger dem til å sende inn kontoutskrifter og snakke med en representant for selskapet gjennom live chat. Reglene er ment å styrke hjemlandsikkerheten og stenge kunder fra land som ikke er regulert av Storbritannias finansielle myndigheter.
Pepperstones New Hire and Interactive Brokers New Newsletter
Australias Pepperstone har ansatt Melbourne finans- og teknisk analytiker Chris Weston fra konkurrenten IG Australia. Han følger ledelsen av den tidligere sjefen Tamas Szabo, som avverget til det populære meglerhuset i oktober. Weston, tidligere hos Morgan Stanley, Credit Suisse og Merrill Lynch, vil gi daglig valutamarkedsanalyse gjennom meglerens omfattende forsknings- og utdanningsfasiliteter.
Interactive Brokers har inngått samarbeid med iShares av Blackrock for å tilby kontoinnehavere gratis tilgang til piloten til Recognias nye daglige tekniske signalnyhetsbrev. Mens piloten er begrenset til ETF-er, er selskapet godt kjent for forex-samfunnet, og gir teknisk analyse og daglige forex-signaler gjennom Metatrader 4 og andre plattformer. Selskapet kan skryte av mer enn 20 millioner brukere over hele verden.
Bunnlinjen
Nye gearingsbegrensninger vil endre ansiktet til den europeiske valutabransjen senere i år, og heve utfordringene for lønnsomheten som kan føre til megleravslutninger.
