Selv om å investere kan være en utmerket måte å generere inntekter på, er inntektene sannsynligvis belastet med inntektsskatt som enhver annen type inntekt. Verdipapirfond er et populært investeringsalternativ av mange grunner, men de kan faktisk skape en betydelig skattetrykk i noen tilfeller. Fordi enkelte investorer ikke har noen kontroll over investeringsaktiviteten til et aksjefond, er det viktig å sikre at aksjefondet ditt er skatteeffektivt. Det er en rekke faktorer som dikterer verdipapirfondets skatteeffektivitet, inkludert hyppigheten av handelsaktivitet, levetiden for hver investering i porteføljen og hvilke typer utdelinger fondet foretar.
Verdipapirfondets inntekter: Det grunnleggende
Skatteeffektiviteten til et aksjefond avhenger av den type distribusjoner som er unike for det fondet. For å unngå å betale selskapsskatt på fortjenesten, kreves det at aksjefond distribuerer alle netto gevinstene til aksjonærene minst en gang i året. Denne fordelingen faller inn i en av to kategorier: utbytteutdelinger eller kapitalgevinstutdelinger.
Utbytteutdelinger skjer når ditt eksisterende fond mottar en utbetaling i utbyttebærende aksjer og rentebærende obligasjoner. I motsetning til dette genereres kapitalgevinstfordelinger når fondsforvalteren selger fondets eiendeler for en netto gevinst. For eksempel, hvis fondet investerte $ 100 000 i en aksje og deretter solgte alle aksjene sine for $ 110 000, regnes 10% -resultatet som en kapitalgevinst.
Gjensidig fondsbeskatning
Avhengig av hvor lenge fondet har hatt eiendelene, kan inntekten du mottar fra et aksjefond beskattes som ordinær inntekt eller kapitalgevinst. Dette kan være en kilde til forvirring fordi ikke alle kapitalgevinstutdelinger beskattes med kursgevinsten.
I motsetning til å investere i enkeltaksjer, har anvendelsen av kursgevinstens skattesats ingenting å gjøre med hvor lenge du har eid aksjer i et aksjefond, men heller hvor lang tid fondet har hatt eiendelene i porteføljen. Bare gevinster fra eiendeler fondet har hatt i et år eller mer, beskattes med kapitalgevinsten din, snarere enn den vanlige inntektsskattesatsen. I mellomtiden beskattes utbytteutdelinger vanligvis til den ordinære inntektsskattesatsen, med mindre de anses som kvalifisert utbytte.
Forskjeller i skattesatser for fond
Skattesatser for kapitalgevinster er alltid lavere enn tilsvarende skattesatser, selv om forskjellen mellom disse to prisene kan variere. Personer i 10 og 15% inntektsskattesatser er ikke pålagt å betale noen skatt på kapitalgevinsten. De i 25%, 28%, 33% og 35% parentes er underlagt 15% kapitalgevinstskatt, mens de i 39, 6% parentes må betale 20% skatt på kapitalgevinster.
Anta for eksempel at du befinner deg i inntektsskattekonsollen på 28% og mottar 1 000 dollar i investeringsinntekter fra salg av aksjer. Hvis du har hatt investeringen i et år eller mer, er du bare pålagt å betale 15%, eller $ 150, - i skatt. Hvis det er gevinst på kort sikt, må du imidlertid betale $ 280.
Skatteeffektivitetsfaktor: Eiendomsomsetning
En av de mest effektive måtene å skape et mer skatteeffektivt aksjefond er å redusere omsetningsgraden. Et fonds omsetningsgrad refererer til hvor ofte fondet kjøper og selger verdipapirer. Et fond som utfører mange handler gjennom året har høy eiendomsomsetning. Resultatet er de fleste kapitalgevinster fondet genererer er kortsiktige gevinster, noe som betyr at de beskattes til din vanlige inntektsskattesats.
Midler som bruker en kjøp og hold strategi og investerer i vekstaksjer og langsiktige obligasjoner er generelt mer skatteeffektive fordi de genererer inntekter som er skattepliktige til lavere kapitalgevinst. Når et fond fordeler kapitalgevinster, vil det utstede et skjema 1099-DIV som skisserer fordelingsbeløpet som kan henføres til langsiktige gevinster.
Svært aktive aksjefond har også en tendens til å ha høyere utgiftsforhold, eller hvor mye penger fondet belaster hvert år for å opprettholde seg selv og dekke administrasjons- og driftskostnader. Selv om dette ikke har stor innvirkning på de årlige skattene dine, kan det være et betydelig avløp for økonomien din.
Skatteeffektivitetsfaktor: Utbytte
Hvis aksjefondet ditt inneholder investeringer i utbyttebetalende aksjer eller obligasjoner som betaler periodisk rente, kalt kupongutbetalinger, vil du sannsynligvis motta en eller flere utbytteutdelinger i året. Selv om dette kan være en praktisk kilde til vanlig inntekt, kan fordelen oppveies av økningen i skatteregningen.
De fleste utbytter anses som alminnelig inntekt og er underlagt din normale skattesats. Verdipapirfond som ikke betaler utbytte er derfor naturlig nok mer skatteeffektive. For de som har investeringsmål rettet mot å øke formuen fremfor å generere vanlige inntekter, er å investere i fond uten utbyttebærende aksjer eller kupongbærende obligasjoner skatteeffektivt og et smart grep.
A Middle Ground: Qualified Dividends
Noen investorer synes at utbytteutdelinger er en av hovedfordelene med fondsforhold, men ønsker fortsatt å redusere deres totale skattetrykk så mye som mulig. Heldigvis kan noen utbytte anses som "kvalifisert utbytte" og være underlagt den lavere skattemessige kursgevinsten.
For at utbytte skal anses som kvalifisert, må de oppfylle visse kriterier, inkludert krav om holdeperiode. Kvalifisert utbytte må betales av et amerikansk eller kvalifisert utenlandsk selskap og kjøpes før utbyttedato. Utbyttedato er datoen da påfølgende aksjekjøp ikke er kvalifiserte for det kommende utbyttet. Aksjen må ha vært holdt i minst 60 dager i løpet av den 12-dagers perioden som begynner 60 dager før denne datoen.
I likhet med kapitalgevinster har hvorvidt utbyttet ditt anses som kvalifisert ikke noe å gjøre med hvor lenge du har eid aksjer i et aksjefond, men heller med hvor lenge fondet har eid aksjer i den utbyttebetalende aksjen og når disse aksjene ble kjøpt. Selv om du kjøper aksjer i et aksjefond i morgen og får utbytteutdeling neste uke, anses utbyttet som kvalifisert i fondet da det oppfyller ovennevnte beholdningskrav.
Nok en gang er verdipapirfond som bruker en kjøp og hold strategi mer skatteeffektive, ettersom de sannsynligvis vil gi kvalifisert utbytte så vel som langsiktige gevinster. Midler som deler ut kvalifisert utbytte rapporterer dem på Form 1099-DIV, akkurat som langsiktige kapitalgevinster.
Skatteeffektivitetsfaktor: Skattefrie midler
En annen måte å optimalisere for et skatteeffektivt aksjefond er å velge fond som inkluderer investeringer i statsobligasjoner eller kommunale obligasjoner, som genererer renter som ikke er underlagt føderal inntektsskatt. Noen fond investerer bare i denne typen verdipapirer og blir ofte referert til som skattefrie fond.
Selv om aksjefondet ditt ikke er et skattefritt fond, er fond som inkluderer noen av disse typer verdipapirer mer skatteeffektivt enn de som investerer i selskapsobligasjoner, som genererer skattepliktig rente underlagt din alminnelige inntektsskattesats.
For å dykke litt dypere er noen kommunale obligasjoner faktisk mer skattefrie enn andre. Mens alle er unntatt fra føderal inntektsskatt, er fortsatt noen obligasjoner underlagt statlige og lokale skatter. Obligasjoner utstedt av myndigheter som er hjemmehørende i din bostedsstat, kan imidlertid være tredelt skattefrie, noe som betyr at de er fritatt for all beskatning.
