Hvordan basel 1 påvirket bankene

Innholdsfortegnelse

• Formålet med Basel I
• To-Tiered Capital
• Fallgruver av Basel I
• Bunnlinjen

Fra 1965 til 1981 var det omtrent åtte banksvikt (eller konkurser) i USA. Banksvikt var spesielt fremtredende i løpet av 1980-tallet, en tid som ofte omtales som "sparing og lånekrise." Banker over hele verden lånte mye ut, mens landenes eksterne gjeld har vokst til en uholdbar rente.

Som et resultat vokste potensialet for konkurs hos de store internasjonale bankene fordi det vokste som et resultat av lav sikkerhet. For å forhindre denne risikoen møtte Basel-komiteen for banktilsyn, bestående av sentralbanker og tilsynsmyndigheter i 10 land, i 1987 i Basel, Sveits.

Komiteen utarbeidet et første dokument for å sette opp et internasjonalt "minimumsbeløp" kapital som bankene skulle ha. Dette minimum er en prosentandel av den totale kapitalen i en bank, som også kalles den minste risikobaserte kapitaldekningen. I 1988 ble Basel I Capital Accord opprettet. Basel II Capital Accord følger som en utvidelse av førstnevnte og ble implementert i 2007. Vi skal se på Basel I og hvordan det påvirket banknæringen.

Viktige takeaways

• Basel I er et sett med internasjonale bankforskrifter som legger opp minimumskrav til finansinstitusjoner med mål om å minimere kredittrisiko og fremme finansiell stabilitet. For å overholde Basel I er banker som opererer internasjonalt pålagt å opprettholde et minimumsbeløp (8 %) av kapital basert på en prosent av risikovektede eiendeler. Basel I ble sett på som for forenklet og bred, og ble så fulgt av Basel II og III, og sammen som Baselavtalene.

Formålet med Basel I

I 1988 ble Basel I Capital Accord opprettet. Det generelle formålet var å:

• Styrke det internasjonale banksystemets stabilitet. Sett opp et rettferdig og konsekvent internasjonalt banksystem for å redusere konkurranseulikheten mellom internasjonale banker.

Den grunnleggende oppnåelsen av Basel I har vært å definere bankkapital og den såkalte bankkapitalandelen. For å sette opp en minimum risikobasert kapitaldekning som gjelder for alle banker og myndigheter i verden, var det nødvendig med en generell definisjon av kapital. Før denne internasjonale avtalen var det ingen definisjon av bankkapital. Det første trinnet i avtalen var således å definere den.

To-Tiered Capital

Basel I-avtalen definerer kapital basert på to nivåer:

• Tier 1 (kjernekapital): kjernekapital inkluderer aksjeproblemer (eller egenkapital) og deklarerte reserver, for eksempel utlånstap som er avsatt for å dempe fremtidige tap eller for å utjevne inntektsvariasjoner. Tier 2 (Tilleggskapital): Tier 2-kapital inkluderer all annen kapital som gevinst på investeringsmidler, langsiktig gjeld med løpetid over fem år og skjulte reserver (dvs. overskytende godtgjørelse for tap på utlån og leieavtaler). Kortsiktig usikret gjeld (eller gjeld uten garantier) er imidlertid ikke inkludert i definisjonen av kapital.

Kredittrisiko er definert som den risikovektede eiendelen, eller RWA, for banken, som er en banks eiendeler vektet i forhold til deres relative kredittrisikonivå. I følge Basel I skal totalkapitalen utgjøre minst 8% av bankens kredittrisiko (RWA). I tillegg identifiserer Basel-avtalen tre typer kredittrisiko:

• Risikoen på balansen (se figur 1) Risiko for handel utenfor balansen: Dette er derivater, nemlig renter, valutakurs, aksjederivater og råvarer. Ikke-handelsrisiko utenfor balansen: Disse inkluderer generelle garantier, som for eksempel kjøp av eiendeler eller transaksjonsrelaterte gjeldsmidler.

La oss ta en titt på noen beregninger relatert til RWA og kapitalkrav. Figur 1 viser forhåndsdefinerte kategorier av eksponeringer på balansen, for eksempel sårbarhet for tap fra en uventet hendelse, vektet i henhold til fire relative risikokategorier.

Som vist i figur 2 er det et usikret lån på $ 1000 til en ikke-bank, som krever en risikovekt på 100%. RWA blir derfor beregnet som RWA = $ 1000 × 100% = $ 1000 . Ved å bruke formel 2 gir et minimum 8% kapitalkrav 8% × RWA = 8% × $ 1000 = $ 80 . Med andre ord, selskapets totale kapitalbeholdning må være $ 80 relatert til det usikrede lånet på 1000 dollar. Beregning under forskjellige risikovekter for forskjellige typer eiendeler er også presentert i tabell 2.

Markedsrisiko inkluderer generell markedsrisiko og spesifikk risiko. Den generelle markedsrisikoen viser til endringer i markedsverdiene på grunn av store markedsbevegelser. Spesifikk risiko refererer til endringer i verdien av en individuell eiendel på grunn av faktorer relatert til utsteder av verdipapiret. Det er fire typer økonomiske variabler som genererer markedsrisiko. Dette er renter, utenlandske børser, aksjer og råvarer. Markedsrisikoen kan beregnes på to forskjellige måter: enten med den standardiserte Basel-modellen eller med intern bankverdi (VaR) -modeller. Disse interne modellene kan bare brukes av de største bankene som tilfredsstiller kvalitative og kvantitative standarder pålagt i Basel-avtalen. I tillegg tilfører revisjonen fra 1996 også muligheten for et tredje nivå for den totale kapitalen, som inkluderer kortsiktig usikret gjeld. Dette er etter sentralbankenes skjønn.

Fallgruver av Basel I

Basel I Capital Accord er blitt kritisert av flere grunner. De viktigste kritikkene inkluderer følgende:

• Begrenset differensiering av kredittrisiko: Det er fire brede risikovekter (0%, 20%, 50% og 100%), som vist i figur 1, basert på en minimumsgrad på 8%. Statisk mål på misligholdsrisiko: Antagelsen om at en kapitaldekning på minst 8% er tilstrekkelig for å beskytte bankene mot svikt, tar ikke hensyn til den endrede karakteren av misligholdsrisiko. Ingen anerkjennelse av terminstruktur for kredittrisiko: Kapitalkostnadene settes på samme nivå uavhengig av løpetiden på en kreditteksponering. Forenklet beregning av potensiell fremtidig motpartsrisiko: De gjeldende kapitalkrav ignorerer det forskjellige risikonivået knyttet til forskjellige valutaer og makroøkonomisk risiko. Med andre ord forutsetter det et felles marked for alle aktører, noe som ikke er sant i virkeligheten. Manglende anerkjennelse av porteføljediversifiseringseffekter: I virkeligheten er summen av individuelle risikoeksponeringer ikke den samme som risikoreduksjonen gjennom porteføljediversifisering. Derfor kan summen av alle risikoer gi en feil vurdering av risikoen. Et middel vil være å lage en intern kredittrisikomodell - for eksempel en som ligner på modellen som banken har utviklet for å beregne markedsrisiko. Denne merknaden gjelder også for alle andre svakheter.

Denne listede kritikken har ført til at det ble opprettet et nytt Basel Capital Accord, kjent som Basel II, som la operasjonell risiko og også definerte nye beregninger av kredittrisiko. Operasjonell risiko er risikoen for tap som oppstår som følge av menneskelig feil eller styringssvikt. Basel II Capital Accord ble implementert i 2007.

Bunnlinjen

Basel I-avtalen hadde som mål å vurdere kapital i forhold til kredittrisiko, eller risikoen for at tap vil oppstå hvis en part ikke oppfyller sine forpliktelser. Den lanserte trenden mot økende forskning på risikomodellering, men dens overforenklede beregninger og klassifiseringer førte til krav om revisjon og banet vei for Basel II og videre avtaler som et symbol på kontinuerlig foredling av risiko og kapital. Likevel vil Basel I, som det første internasjonale instrumentet som vurderer viktigheten av risiko i forhold til kapital, fortsatt være en milepæl i finans- og bankhistorien.