Risikovurderinger (rg)

Hva betyr RiskGrades?

RiskGrades (RG) er en varemerkemetode for å beregne risikoen for en eiendel. RiskGrades er et standardisert mål for å evaluere volatiliteten til en eiendel på tvers av en rekke aktivaklasser. Skalaen starter på null som er den minst risikable vurderingen. En rangering på 1000 tilsvarer standard markedsrisiko for en diversifisert markedskapitalvektet global aksjeindeks. RiskGrades endres over tid for å gjenspeile ikke bare den usystematiske risikoen for en investering, men også øke den generelle systematiske risikoen i markedet. RiskGrades er basert på en varians-samvariativ tilnærming som måler volatiliteten til eiendeler eller kapitalporteføljer som skalert standardavvik for avkastningen.

Mer komplekse RiskGrades-beregninger gir mulighet for noen få ekstra konsepter. For å beregne en eiendels RG bruker du følgende formel:

$\begin{matrix} {RG}_{Jeg} = \frac{s_{Jeg} \div 12}{0.2} \\ hvor: \\ s_{Jeg} = månedlig standardavvik for eiendelen \end{matrix} \ begynne {justert} & \ tekst {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {hvor:} \ & s_i = \ text {månedlig standardavvik for eiendelen} \ \ ende {innrettet}$ RGi = 0.2si ÷ 12 hvor: si = månedlig standardavvik for eiendelen

RG for en portefølje av 2 eiendeler beregnes med følgende formel:

$\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} x {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} x {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 x W_{1} x W_{2} x r_{12} x {RG}_{1} x {RG}_{2} \\ hvor: \\ W = vekting av eiendelen \end{matrix} \ begynne {justert} & \ tekst {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ ganger \ tekst {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ ganger \ tekst {RG} ^ 2_2) + \\ & \ fantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ ganger W_1 \ ganger W_2 \ ganger r_ {12} ganger \ tekst {RG} _1 \ ganger \ tekst {RG} _2 \\ & \ textbf {hvor:} \ & W = \ tekst {vekting av eiendelen} \ \ slutt {innrettet}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 hvor: W = vekting av eiendelen

Den undiversified risk grade (URG) for den samme porteføljen bruker følgende formel:

$\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} x {RG}_{1}) + (W_{2} x {RG}_{2}) \\ hvor: \\ W = vekting av eiendelen \end{matrix} \ begynne {justert} & \ tekst {URG} _p = (W_1 \ ganger \ tekst {RG} _1) + (W_2 \ ganger \ tekst {RG} _2) \ & \ textbf {hvor:} \ & W = \ tekst {vekting av eiendelen} \ \ slutt {justert}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) hvor: W = vekting av eiendelen

For å bestemme fordelen ved diversifisering, kan vi bruke RiskGrades til å bestemme fordelingen om diversifisering:

$\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begynn {linje} tekst {DB} _p = \ tekst {URG} _p - \ tekst {RG} _p \\ \ end {justert}$ DBP = URGp -RGp

Forstå RiskGrades (RG)

RiskGrades ble utviklet av JPMorgan. Du kan bruke RiskGrades for å bestemme risikonivået i porteføljen din basert på følgende tall:

RGof en risikofri eiendel forventes å være null.

RG for en lavrisiko-eiendel forventes å være null til 100.

Normale aksjer / indekser bør ha en RG på 100 til 300.

Aksjer med en RG på 100 til 800 regnes som høy risiko.

Børsnoteringer har en RG som er større enn 800.

Innholdsfortegnelse:

Hva betyr RiskGrades?

Forstå RiskGrades (RG)

Redaktørens valg