Hva er et utsatt betalingsalternativ?
Et utsatt betalingsalternativ er en rett til å operasjonell utsette (utsette) betaling på en investering til et senere tidspunkt. I opsjonsmarkedet er utsatte betalingsalternativer en type eksotiske opsjoner på grunn av den mer komplekse struktureringen og større illikviditeten enn de vanilje kollegene. Over hele investeringsbransjen er flere investeringsbiler strukturert med utsatte betalingsalternativer, hvorav de fleste er fokusert på pensjonsinvesteringer.
Hvordan utsatte betalingsalternativer fungerer
Utsatte betalingsalternativer utsetter betaling til et senere tidspunkt som krever at investoren som mottar betalinger planlegger for større illikviditet enn standardinvesteringer. Utsatte betalingsalternativer i opsjonsmarkedet anses generelt å være en type eksotiske opsjoner på grunn av deres komplekse strukturering og alternative markedshandel.
Stort sett vil investorer i hele investeringsbransjen velge å investere i utsatt betalingskjøretøy siden de har visse langsiktige fordeler. I noen tilfeller kan långivere også gi et utsatt betalingsalternativ til låntakere under spesielle omstendigheter som motgang eller akademiske studier.
Viktige takeaways
- Et utsatt betalingsalternativ er en rett til å operasjonelt utsette betaling på en investering til et senere tidspunkt. Utsettelse av betaling har ofte visse fordeler ved å betale på forhånd, for eksempel å påløpe renter eller unngå mulighetskostnader, som eieren av det alternativet vanligvis vil betale for. Utsatte betalingsalternativer kan struktureres som en type eksotisk opsjon der den betalte premien ikke trenger å bli betalt før kontraktens utløpsdato.
Utsatt betaling eksotiske alternativer
Utsatt betalingsalternativer er en type eksotisk opsjon som vanligvis omsettes på en alternativ børs. Eksotiske alternativer omfatter et bredt spekter av alternativer med mer kompleks strukturering enn vaniljealternativer. Som sådan forhandles kontraktsavtalene og handelsvilkårene per kontraktsbasis. Dette skiller seg fra tilbudet av vaniljeopsjoner som er notert på børsene i det offentlige markedet og støttet av standardiserte forskrifter og markedsregulatorer.
Et utsatt betalingsalternativ vil vanligvis være strukturert som et amerikansk alternativ som forsvarer alternativets utbetaling til utløpsdatoen. En utsatt innehaver av betalingsalternativer kan utøve opsjonen sin når som helst i løpet av opsjonens levetid, frem til utløpsdatoen. Utbetalingen fra opsjonen blir bokført som det skyldige beløpet på utløpstidspunktet.
Investorer i utsatte betalingsalternativer må vurdere hvordan utsatt betaling vil påvirke investeringsplanene deres. Hvis en utbetaling innebærer å motta en underliggende verdipapir, vil investoren ikke motta den sikkerheten før datoen for kontraktens utløp. Hvis utbetalingen innebærer å selge en sikkerhet, vil investoren ikke være pålagt å stille sikkerheten før utløpsdatoen, og de vil heller ikke motta betalingen før utløpet.
Utsatt betaling
I investeringsbransjen kan investorer velge mellom et bredt spekter av investeringer som tilbyr utsatt betaling. Utsatt betalingsrente er en av de vanligste, slik at investorer kan gi bidrag og motta jevnlige utbetalinger over en periode. Individuelle pensjonskontoer (IRAs) regnes også som utsatte betalingsinvesteringer siden de tilbyr planlagte utbetalinger etter en bestemt dato.
Utsatt betalingsfakturering
Utsatt betaling kan også være et alternativ for ulike typer faktureringssykluser. Akademiske lån er ett kredittprodukt som tilbyr utsatt betaling til studenter med utbetalinger som begynner etter at de er uteksaminert. Generelt utsatte betalingsalternativer kan være en advarsel som mange tjenesteleverandører tilbyr sine kunder som gir dem ekstra tid til å spare og oppfylle sine forpliktelser.
