Innholdsfortegnelse
- 1035-børsen
- Fordelene med en utveksling
- Når du skal unngå en utveksling
- Risikoen
- Reguleringsvern
- Bunnlinjen
Eiere av en variabel livrente kan ha tenkt på å overgi kontrakten på grunn av dårlig ytelse eller fordi en annen investering ser bedre ut. Eller eiere kan bli kontaktet av livrentenes megler og oppfordres til å skifte variabel annuitet for en ny modell. Når er dette fornuftig, og hva kan et slikt trekk koste?
Å gi fra seg en variabel livrente betyr vanligvis:
- Eieren skylder vanlig inntektsskatt (opptil 37% føderal skatt, samt statlig skatt hvis aktuelt) på eventuell fortjeneste de har i kontrakten. Livrente-selskapet kan pålegge et overgivelsesgebyr, som vanligvis starter på rundt 7%. IRS vil ha ytterligere 10% som straff dersom kontoeieren er yngre enn 59½.
Takket være en klausul i skattekoden, kan en alternativ strategi eliminere alt eller i det minste noe av denne smerten. Investorer som eier eller vurderer livrenter, bør gjøre seg kjent med dette verdifulle verktøyet for å utveksle en livrente.
Viktige takeaways
- En 1035-børs kan være et alternativ for noen som ikke lenger trenger en variabel livrente. Annenityselskaper endrer og utvider stadig alternativer i produktene sine. En megler eller finansiell planlegger kan få en høy provisjon for å selge en ny annuitet når et lavprovisjonsprodukt som ettersom aksjer, obligasjoner eller aksjefond kan fungere like bra.
1035-børsen
I henhold til avsnitt 1035 i Internal Revenue Code, vil skattemyndighetene tillate bytte av en annuitet mot en annen skattefri skatt.
Midlene må overføres direkte fra den gamle livrente-kontrakten til den nye. Med andre ord kan ikke eieren godta en sjekk for den gamle livrenten for å kjøpe den nye. Eieren og annuitanten på den nye kontrakten må også forbli den samme som under den gamle kontrakten, selv om disse kan endres når utvekslingen er fullført.
Det er ingen begrensning på antall gamle variabel annuitetskontrakter som kan byttes mot nye kontrakter.
Fordelene med en utveksling
En 1035-børs kan være et alternativ for noen som ikke lenger trenger en variabel livrente og kanskje nå foretrekker en fast utsatt livrente eller en fast indeks livrente. I tillegg endrer og utvider livrentebedrifter stadig alternativer i produktene sine. Mange tilbyr nå:
- Bonuser så høye som 10% for hver premie Flere investeringsalternativer, for eksempel de som drar fordel av de globale markedene Lavere utgifterForbedrede levefordeler, for eksempel garantert livstidsuttak Fordelene med dødsfall, som utbetaling av livstidsinntekt til mottakerne.
En 1035-sentral kan også hjelpe når du bytter en utdatert variabel annuitetskontrakt for en mer aktuell og effektiv en, mens du fortsetter å utsette inntektsskatten på gevinstene.
Når du skal unngå en utveksling
Å utveksle en variabel livrente kan ikke være en god ide om:
- Bonusen blir utslettet av annuitetsselskapets ekstra kostnader. Den nye kontrakten har unødvendige funksjoner. Avgiftene for den nye kontrakten er høyere enn på den gamle kontrakten. Kontraktholderen er eldre enn 59½ og tar skattetapet. Økonomisk endringer, for eksempel lavere rente, gjør betingelsene for eldre livrente gunstigere for eieren enn vilkårene for den nye livrenten. Den nåværende kontrakten er mindre verdt enn det som opprinnelig ble betalt.
I det siste tilfellet kan det hende at kontraktseieren har det bedre å overgi livrenten, forutsatt at overgivelsesgebyrene er borte.
Vær også oppmerksom på følgende: En megler eller finansiell planlegger kan få en høy provisjon for å selge en ny annuitet når et lavprovisjonsprodukt som en aksje, obligasjon eller aksjefond kan fungere like bra. Eller, annuitetsselskapet kan presse på for å få eiere til å overgi livrenter opprettet for mange år siden, da rentene var høyere enn i dag.
Videre bør enhver investering i en variabel livrente foretas med den forståelse at man vil betale for forsikringsdelen av kontrakten. Ellers vil en rett egenkapital eller rentepapir være mer tilrådelig.
Risikoen
Selv om en 1035-sentral tillater overføring av penger skattefri og den nye kontrakten høres fristende ut, bærer en sentral risiko.
Anta for eksempel at overføringskostnader endelig er borte på en langeid variabel livrente som en nær pensjonist har regnet med for å supplere inntekten. Å bytte den livrenten mot en ny starter overgivelsesgebyrene på nytt - kanskje så lenge som 15 år. Hvis det er tilfelle, kan den pensjonisten ofre flere prosentpoeng hver gang de trekker seg fra livrenten. (Noen annuitetsselskaper vil av og til frafalle overgivelsesgebyr på variable livrenter kjøpt med en børs 1035. Husk å spørre.)
Reguleringsvern
Variabelt annuitetssalg og børser er en av de mest regulerte investeringene i markedet. De styres av:
- Statlige forsikringskommisjonærer Meglerforetakers etterlevelsesansvarlige
Selgere må forholde seg på lettfattelig språk fordeler og ulemper ved utvekslingen. De har kun tillatelse til å anbefale en utveksling hvis det er i forbrukerens beste interesse og først etter at de har gjennomgått annuitetseierens unike situasjon, økonomiske behov og risikotoleranse.
I tillegg har mange stater og meglerfirmaer skjemaer for å bekrefte forbrukerens forståelse av 1035-børsen. Skjemaene gir vanligvis en sammenligning av funksjonene og kostnadene til en eksisterende variabel livrente med den nye. De kan også gi et godt inntrykk av hva de skal se etter når en agent foreslår en 1035-utveksling.
En klausul i skattekoden lar deg bytte en utdatert variabel annuitetskontrakt mot en mer aktuell og effektiv en samtidig som du fortsetter å utsette inntektsskatten på gevinstene.
Selv om man ikke logger seg på bekreftelsesskjemaer, bør en annuitetseier sørge for å være tydelig på:
- Kostnader. Hva er den totale kostnaden for å gjøre utveksling, årlig og langsiktig? Funksjoner. Er de alle nødvendige? Hvorfor? Hvor mye vil hver koste årlig? Overgivelsesperiode. Hva er overgivelsesgebyret? Hvor lenge varer det? Hva er alternativene for å ta ut penger? Skiller de seg fra de i den gamle kontrakten?
Endelig skal en annuitetseier ikke signere noe bytteskjema eller gå med på å utveksle en livrente før du studerer alternativene nøye, får alle spørsmålene deres besvart og føler seg fornøyd med at utvekslingen er bedre enn å beholde den nåværende kontrakten. I noen tilfeller kan den nåværende kontrakten ha gunstigere betingelser. Ikke ta agentens ord for at den nye kontrakten er bedre, spesielt hvis du blir presset til å gjøre utvekslingen.
Bunnlinjen
Variable livrenter er langsiktige, pensjonsorienterte investeringskjøretøyer, og å bytte dem er ikke til fordel for alle. Undersøk fordeler og ulemper ved en 1035-børs, akkurat som alle andre viktige investeringsbeslutninger.
