Det elektroniske billettselskapet Eventbrite Inc. (EB) meldte seg inn i den voksende listen over høytflyvende teknologiselskaper som rammet de offentlige markedene i år i et blowout initial offentligt tilbud (IPO) der aksjer hoppet nær 60% ved åpningsklokka.
Den San Francisco-baserte teknologiske enhjørningen priset aksjer til $ 23 onsdag, i den høye enden av det siste $ 21 til $ 23 dollar, og samlet inn $ 230 millioner ved salg av 10 millioner aksjer og innebærer en verdsettelse på over 1, 76 milliarder dollar. Handelen på New York Stock Exchange (NYSE) til en pris av $ 37, 78 torsdag ettermiddag, er aksjen opp over 64%.
Spennende appetitt for Midt-markedsarrangement som kildrer en 'sjelden' mulighet
Eventbrite er avhengig av småskala billettering og eventstyring, og arbeider med lavere profilerte arrangementer. Som et resultat er den ikke avhengig av eksklusiv tilgang til store sportsbegivenheter. Det nylig offentlige selskapet har blitt sammenlignet med Live Nation Entertainment Inc. (LYV), selv om forskjeller inkluderer sistnevntes høye billettgebyrer og store salgsfremmende virksomheter og salgssteder. Det som begge selskapene har felles er imidlertid at de fortsetter å dra nytte av en utbredt trend der forbrukerne bruker mer på erfaringer med produkter.
Eventbrites innlevering av S-1 indikerer at firmaet planlegger å bruke inntektene for å øke kapitalisering og økonomisk fleksibilitet og for å redusere gjelden, for tiden på 66, 4 millioner dollar. Medgründer og administrerende direktør (CEO) Julia Hartz sa til CNBC at selskapet vil investere "i fremtiden, og uansett om det ekspanderer til flere kategorier eller land, det er virkelig der vi fokuserer."
Eventbrite belaster arrangementskaperne en prosentandel av hver billett som selges på plattformen. I første halvår av 2018 omsatte Eventbrite $ 142, 1 millioner, en økning på 61% i forhold til samme periode i fjor. I mellomtiden har det 12 år gamle firmaet kjempet for å få et overskudd, og ga et tap på 1, 98 dollar per aksje i 2017, en forbedring fra et tap på 2, 48 dollar per aksje året før. Første halvår av 2018 markerte en annen positiv bevegelse mot lønnsomhet, med at billettsiden bokførte et tap på $ 15, 6 millioner, eller 0, 73 dollar per aksje for seks måneder. Eventbrite indikerer at det er fri kontantstrøm positiv.
Hartz sier til CNBC at "appetitten på en plattform som Eventbrite… er noe som er ganske sjelden." Billettsiden for midtmarkedets begivenheter solgte over 203 millioner billetter til 3 millioner arrangementer i 2017. Siden 2015 har hendelsesplattformen kjøpt syv selskaper, inkludert en avtale med Pandora Media Inc. (P) om å kjøpe Ticketfly for 200 millioner dollar i fjor.
Tiger Global Management eier en eierandel på 20, 8% i Eventbrite, etterfulgt av Sequoia Capital med 17, 6%, og Hartz 'eierandel på 14, 6%.
(For mer, se også: Millennials Keen på Spotify, Dropbox: Stockpile. )
