Hva er dobbelt sikring
Double Hedging er en handelsstrategi der en investor sikrer en kontantmarkedsposisjon ved bruk av både en futuresposisjon og en opsjonsposisjon.
BREAKING NED Dobbelt sikring
Double Hedging er en sikringsstrategi som er avhengig av både en futureskontrakt og en opsjonskontrakt for å øke størrelsen på sikringen i en kontantmarkedsstilling. Dobbelt sikringsstrategien er ment å beskytte investorene mot tap på grunn av prissvingninger. Ved å bruke en dobbel sikringsstrategi kan investorer redusere risikoen ved å ta salgsopsjoner eller korte posisjoner med samme beløp. Hekken er doblet i størrelse, mens eksponeringsstørrelsen er den samme.
Som definert av Commodity Futures Trading Commission (CFTC), innebærer en dobbel sikring at en næringsdrivende har en lang posisjon i et futuresmarked som overskrider den spekulative posisjonsgrensen og motregner et salg med fast pris, selv om den næringsdrivende har god tilgang på eiendelen for å møte salgsforpliktelser. I følge CFTC er en spekulasjonsposisjonsgrense den maksimale posisjonen i en gitt råvarefremtid eller opsjon som en enkelt enhet kan inneha, med mindre den enheten er kvalifisert for sikringsfritak.
For eksempel kan en investor med en aksjeportefølje på 1 million dollar som ønsker å redusere risikoen i det brede markedet begynne med å kjøpe salgsopsjoner med et tilsvarende beløp på S&P 500. Ved deretter å sette i gang en ytterligere kortposisjon i S&P 500 ved å bruke indeks futures kontrakter, investoren dobbelt sikring, reduserer risikoen og øker sannsynligheten for større samlet avkastning.
Dobbelt sikring og andre strategier for sikringsinvesteringer
Investorer har en tendens til å tenke på sikring som forsikring mot tap. For eksempel kan en investor som ønsker å investere og glede seg over fordelene med en vellykket fremvoksende teknologi, men som trenger å begrense risikoen for tap i tilfelle teknologien ikke løfter sitt løfte, se til en sikringsstrategi for å begrense den potensielle ulempen.
Sikringsstrategier er avhengige av bruken av derivatmarkeder for å fungere, spesielt opsjoner og futures. Futures kontrakter er forpliktelser til å handle en eiendel til fastsatt pris til et spesifikt tidspunkt i fremtiden.
Opsjonskontrakter skjer derimot når kjøper og selger samtykker i en streikpris for en eiendel på eller før en fastsatt utløpsdato, men det er ingen forpliktelse for kjøperen å faktisk kjøpe eiendelen. Det er to typer opsjonskontrakter, ringe og ringe.
Salgskontrakter gir eieren av en eiendel rett, men ikke plikten, til å selge en bestemt mengde av en eiendel til en fast pris innen en bestemt dato. Omvendt gir et samtalealternativ den spekulative kjøperen av en eiendel rett, men ikke plikten, til å kjøpe en bestemt mengde av en eiendel til en fast pris innen en bestemt dato.
