Hva er et rent balanse
En ren balanse kombinerer vanligvis sunn likviditet med minimal gjeldsutnyttelse. En ren balanse indikerer at et selskap ikke har noen vesentlig gjeld i løpet av uttalelsesperioden, noe som gir rikelig med økonomisk fleksibilitet til å finansiere drift, oppfylle økonomiske forpliktelser og værsjokk eller uventede utgifter.
BREAKING NED Ren balanse
Selskaper med rene balanser vil ha god dekningsgrad og likviditetsgrad (som nåværende forhold) og lave gjeldsgradforhold, målt ved gjeld til egenkapital, og ulike gjeld / inntjeningsgrader (for eksempel EBIT og EBITDA).
Et selskap som har mye gjeld, kan bli anbefalt å "rydde opp i balansen" for å bli mer attraktiv for investorer. Dette kan gjøres ved å utføre salg av ikke-strategiske eiendeler eller ulønnsomme divisjoner, implementere kostnadsreduksjonsprogrammer for å frigjøre kontantstrømmen, eller til tider gjennom aksjeutstedelse. I tillegg er det å gjøre en balanse mer attraktiv å bringe ned kundefordringer, lagre balanseførte verdier og nedskrive dem til nåverdi der det er nødvendig, samt redusere utestående gjeld.
Bedriftsledelse har ofte flere motivasjoner for å gjøre dette. Disse kan omfatte press fra investorer, kreditorer eller ratingbyråer, et ønske om å øke fleksibiliteten for bedre å konkurrere eller delta i fusjoner og oppkjøp (M&A). Noen ganger er det et signal om at et selskap forbereder seg på et potensielt salg.
Når vi diskuterer banker, er rengjøring av balansen et begrep som brukes for å beskrive prosessen med å tømme ulønnsomme lån gjennom nødssalg og nedskrivning av eiendeler, redusere likviditet og få ned gjeldsnivået.
Utfordringer med et rent balanse
En ren balanse er utfordrende å opprettholde, spesielt for virksomheter som henter en betydelig prosentandel av årlige inntekter fra sesongaktivitet. Mange investorer synes selskaper med rene balanser er attraktive fordi den minimale innflytelsen reduserer risikoen for nedsiden.
En måte å oppnå en ren balanse er selvfølgelig å gjennomgå en konkurs- eller avviklingsprosess. Bedrifter kan bruke en omorganisering av kapittel 11 for å kaste gjeld og forhandle frem ny finansiering. Under "fersk start" regnskapsregler, selskaper som gjennomgår en kapittel 11 omorganisering, tap av egenkapital kontroll (eksisterende innehavere kontrollerer mindre enn 50% av den vanlige aksjen), og er teknisk insolvent, har i utgangspunktet lov til å starte på nytt. Det betyr at når de går ut av omorganiseringsprosessen, blir deres eksisterende eiendeler revurdert til virkelig markedsverdi og gjeldene deres reforhandlet. Selskaper som kommer fra omorganisering trompet vanligvis sin forbedrede økonomiske stilling og "rene balanse."
