Hva er en finansieringsavtale?
En finansieringsavtale er en type investering som noen institusjonelle investorer bruker på grunn av instrumentets lave risiko, rentebærende egenskaper. Begrepet refererer vanligvis til en avtale mellom to parter, med en utsteder som tilbyr investoren avkastning på en engangsinvestering. Generelt kan to parter inngå en juridisk bindende finansieringsavtale, og vilkårene vil typisk skissere planlagt bruk av kapital samt forventet avkastning over tid til investoren.
Forstå finansieringsavtaler
Et finansieringsavtaleprodukt krever en engangsinvestering utbetalt til selgeren, som deretter gir kjøperen en fast avkastningssats over en spesifikk tidsperiode, ofte med avkastningen basert på LIBOR, som har blitt den mest populære referanseporteføljen i verden for kortsiktige renter.
Viktige takeaways
- En finansieringsavtale er en avtale mellom en utsteder og en investor. Mens investoren gir en engangs sum, garanterer utstederen en fast avkastning over en tidsperiode. Finansieringsavtaler er populære blant store verdier og institusjonelle investorer på grunn av deres lav risiko, rentebærende art. Porteføljer som er fokusert på kapitalbevaring, snarere enn vekst, er mer sannsynlig å inngå finansieringsavtaler. På grunn av sin lave risiko, er avkastningen til investoren fra en finansieringsavtale vanligvis beskjeden.
Finansieringsavtaleprodukter ligner kapitalgarantifond eller garanterte investeringskontrakter, ettersom begge disse instrumentene også lover en fast avkastningskurs uten liten eller ingen risiko for hovedstolen. Med andre ord kan garantifond typisk investeres i uten risiko for tap og anses generelt for å være risikofrie. I likhet med innskuddsbevis eller livrenter, tilbyr finansieringsavtaler vanligvis bare beskjedne avkastningsrater.
Finansieringsavtaler og lignende typer investeringer har ofte likviditetsbegrensninger og krever forhåndsvarsel - enten fra investoren eller emisjonen - for tidlig innløsning eller avslutning av avtalen. Derfor er avtalene ofte målrettet mot høy nettoformue og institusjonelle investorer med betydelig kapital for å gjøre langsiktige investeringer. Verdipapirfond og pensjonsplaner kjøper ofte finansieringsavtaler på grunn av sikkerheten og forutsigbarheten de tilbyr.
Produkter med finansieringsavtaler kan tilbys globalt og av mange typer utstedere. De krever vanligvis ikke registrering og har ofte høyere avkastning enn pengemarkedsfond. Noen produkter kan være bundet til salgsopsjoner slik at en investor kan si opp kontrakten etter en spesifikk tidsperiode. Som man kan forvente, er finansieringsavtaler mest populære blant de som ønsker å bruke produktene til kapitalbevaring, snarere enn vekst, i en investeringsportefølje.
Eksempel på en finansieringsavtale
Mutual of Omaha gir en plattform for finansiering av avtaleprodukter tilgjengelig for institusjonelle investorer. Disse finansieringsavtalene markedsføres som konservative rentebetalende produkter med jevn inntektsutbetaling, og tilbys til faste betingelser med fast eller variabel rente. Midlene som settes inn blir holdt som en del av United of Omaha Life Insurance Company General Asset Account.
Etter at engangsinvesteringen er gjort, tillater finansieringsavtalen Mutual of Omaha mulighet for oppsigelse og innløsning av en eller annen grunn av enten utsteder eller investor, men avtalevilkår krever at 30 til 90 dagers varsel gis før den siste dagen av den renteperiode av enten utsteder eller investor.
