Hva er en utvidelsesformasjon?
En utvidelse av formasjonen er et prisdiagrammønster identifisert av tekniske analytikere. Det er preget av økende prisvolatilitet og skjematisk som to forskjellige trendlinjer, en stiger og en faller. Det oppstår vanligvis etter en betydelig økning, eller fall, i handlingen av sikkerhetspriser. Det er identifisert på et diagram av en serie med høyere svinghøyder og lavere svingtopper. Diagrammet nedenfor viser et eksempel på en klassisk utvidelsesformasjon.
Forstå breddeformasjoner
Utvidede formasjoner oppstår når et marked opplever økt uenighet blant investorer om den aktuelle prisen på et verdipapir i løpet av kort tid. Kjøpere blir stadig mer villige til å kjøpe til høyere priser, mens selgere finner stadig mer motivasjon for å ta overskudd. Dette skaper en serie høyere midlertidige topper i pris og lavere mellomliggende lave. Når du kobler til disse høydene og lavene, danner trendlinjene et bredere mønster som ser ut som en megafon eller omvendt symmetrisk trekant.
Prisen kan reflektere den tilfeldige uenigheten mellom investorer, eller den kan gjenspeile en mer grunnleggende faktor. For eksempel opplever mange land å utvide formasjoner på grunn av økt politisk risiko foran et kommende valg. Ulike avstemningsresultater eller kandidatpolitikk kan føre til at et marked blir veldig bullish på noen punkter og veldig bearish på andre punkter. Utvidelse av formasjoner kan også forekomme i inntjeningssesongen når selskaper kan rapportere forskjellige kvartalsvise økonomiske resultater som kan forårsake anstrengelser av optimisme eller pessimisme.
Disse formasjonene er relativt sjeldne under normale markedsforhold på lang sikt, siden de fleste markeder har en tendens til å trende i en eller annen retning over tid. For eksempel har S&P 500 jevnlig beveget seg høyere på lang sikt, derfor er formasjonene vanligere til tider hvor markedsdeltakere har begynt å behandle en serie ubehagelige nyhetsemner. Temaer som geopolitisk konflikt eller retningsendring i Fed-politikken, eller spesielt en kombinasjon av de to, vil sannsynligvis falle sammen med slike formasjoner.
Profitter på å utvide formasjoner
Utvidelsesformasjoner er generelt bearish for de fleste langsiktige investorer og trendhandlere, siden de er preget av økende volatilitet uten et tydelig trekk i en enkelt retning. De er imidlertid gode nyheter for swinghandlere og daghandlere, som prøver å tjene på volatilitet i stedet for å stole på retningsbevegelser i et marked. Disse handelsmenn er avhengige av tekniske analyseteknikker, for eksempel trendlinjer eller tekniske indikatorer, for raskt å gå inn og ut av bransjer som utnytter kortsiktige bevegelser. Trendlinjene hjelper dem med å forutse vendepunkter der de kan tjene på handelsbeslutninger hvis de setter tid på handelen eller reduserer tapet hvis prisen går mot posisjonen deres.
For eksempel kan en svinghandler identifisere en utvidende formasjon og gå inn i lange posisjoner når prisen treffer en lavere trendlinje og / eller korte posisjoner når prisen treffer en øvre trendlinje. Utvidelsen av disse to trendlinjene betyr at den potensielle fortjenesten for hver svingelhandel er større enn svingen før. Disse forholdene stemmer ikke hvis trendlinjene var konvergerende (som i en symmetrisk trekant) eller parallelle (som i en priskanal).
I tillegg til å se på trendlinjer, kan disse handelsmennene se mot momentumindikatorer for å identifisere sannsynligheten for en kortsiktig reversering. Daghandlere har en tendens til å se disse mønstrene oftere også siden de er fokusert på kortere tidsrammer som varer minutter eller timer. I disse tidsrammer har breddeformasjoner en tendens til å være hyppigere.
