Hva er en bredbasisindeks?
En bredt basert indeks er designet for å gjenspeile bevegelsen til en gruppe aksjer eller et helt marked. Den brede baserte indeksen med færrest aksjer er Dow Jones Industrial Average, med bare 30 aksjer inkludert i indeksen. En av de største er Wilshire 5000 Total Market Index. Andre eksempler på bredt baserte indekser inkluderer S&P 500-indeksen, Russell 3000-indeksen, AMEX Major Market Index og NASDAQ Composite Index.
Forstå brede baserte indekser
En indeks er et verktøy som brukes til å spore resultatene i en kurv med aksjer. Metodikken som brukes for å beregne en indeks kan variere, men det endelige formålet med hver enkelt er å ha et målestokk for å se de gjennomsnittlige prisbevegelsene til gruppen over en periode. Investorer som ønsker maksimal fordel av diversifisering, kan investere i verdipapirer som er inkludert i en indeks eller investere i andre finansielle produkter - for eksempel noen indeksfond - som består av aksjene i indeksen.
Viktige takeaways
- En bredt basert indeks er et mål som brukes til å spore ytelsen til en gruppe aksjer. Dow Jones Railroad Average var det første gjennomsnittet, utgitt i 1884, og fulgt av Dow Jones Industrials i 1896. S&P 500-indeksen er et populært bredt basert indeks som investorene kan eie ved å kjøpe aksjer i ETF kalt SPDR 500 Trust.Eg å bruke verdipapirene som utgjør en bredt basert indeks kan tilføre en portefølje diversifisering. Mange markedsindekser er markedsverdivektet, noe som betyr at store selskaper har større innflytelse på indeksens prisendringer sammenlignet med mindre selskaper.
Verdipapirer basert på brede baserte indekser, som indeksfond, lar investorer effektivt eie den samme kurven med aksjer som er inneholdt i en hovedindeks, mens de forplikter relativt små mengder kapital. Et eksempel er ETF kalt SPDR 500 Trust (SPY), som har de samme fem hundre navnene som S&P 500-indeksen. Investorer kan kjøpe og selge aksjer i SPY som om de kjøper og selger aksjer. Hver aksje representerer eierandel i komponentene i S&P 500-indeksen, men kostnaden for hver aksje er en brøkdel av kostnaden for å kjøpe alle fem hundre aksjer samtidig.
Eksempler på brede baserte indekser
Dow Jones Industrial Average, som jevnlig omtales av nyhetskommentatorer som dekker aksjemarkedet, har et av færrest antall aksjer blant bredbaserte indekser. Det er også den nest eldste amerikanske markedsindeksen etter gjennomsnittet av Dow Jones Transportation. Mens transportgjennomsnittet (opprinnelig kjent som Dow Jones Railroad Average) først ble publisert i 1884, ble det industrielle gjennomsnittet ikke beregnet før i 1896.
Den industrielle delen av navnet er stort sett historisk, da mange av de moderne komponentene har lite å gjøre med tungindustrien på slutten av 1800-tallet. Det ble opprinnelig unnfanget av Wall Street Journal- redaktør og Dow Jones & Company medgründer Charles Dow. Det eies nå av S&P Dow Jones Indices, som er majoritetseid av S&P Global.
Det industrielle gjennomsnittet er det mest kjente av Dow gjennomsnitt, som er oppkalt etter Dow og en av hans forretningsforbindelser, statistikeren Edward Jones. Selv om den er utviklet for å gjenspeile styrken i den amerikanske økonomien, er indeksens resultater sterkt påvirket av globale bedrifts- og økonomiske rapporter, så vel som innenlandske og utenlandske politiske hendelser. Krig, terrorisme og naturkatastrofer kan også påvirke Dow.
Wilshire Associates, et investeringsforvaltningsfirma, startet Wilshire 5000 Total Market Index i 1974, og navngav det for det omtrentlige antallet emisjoner den inkluderte på den tiden. Det ble omdøpt til "Dow Jones Wilshire 5000" i april 2004, etter at Dow Jones & Company påtok seg ansvaret for beregningen og vedlikeholdet. 31. mars 2009 vendte indeksen tilbake til navnet Wilshire 5000 da Wilshire Associates avsluttet sin avtale med Dow Jones.
Mens den opprinnelige Wilshire 5000 Total Market Index hadde omtrent 5000 aksjer, har listen vokst til å omfatte mer enn 6 500 i dag. I likhet med S&P 500, er indeksen beregnet ved bruk av en markedsverdien vektet metodikk, noe som betyr at større selskaper vil ha større innflytelse på resultatene til indeksen sammenlignet med mindre. Dow Jones Industrial Average er derimot prisvektet og aksjer med høyere pris har mer sving i indeksen sammenlignet med lave priser.
