Hva er en Break-Even-analyse?
Break-even-analyse innebærer beregning og undersøkelse av sikkerhetsmarginen for et foretak basert på inntekter og tilhørende kostnader. Analyse av forskjellige prisnivåer relatert til ulike etterspørselsnivåer en virksomhet bruker break-even-analyse for å bestemme hvilket omsetningsnivå som er nødvendig for å dekke selskapets totale faste kostnader. En etterspørselsanalyse vil gi en selger betydelig innsikt når det gjelder salgsmuligheter.
Viktige takeaways
- Break-even-analyse forteller deg på hvilket nivå en investering må nå for å gjenopprette det opprinnelige utlegget. Det regnes som en sikkerhetsmargin. En jevn analyse brukes bredt, fra aksje- og opsjonshandel til bedriftsbudsjettering for forskjellige prosjekter.
Hvordan Break-Even Analyse fungerer
Break-even-analyse er nyttig for å bestemme produksjonsnivået eller en målrettet ønsket salgsmiks. Studien er kun til ledelsens bruk, da beregningen og beregningene ikke er nødvendige for eksterne kilder som investorer, regulatorer eller finansinstitusjoner. Denne typen analyse avhenger av en beregning av break-even point (BEP). Break-even-punktet beregnes ved å dele de totale faste produksjonskostnadene med prisen på et produkt per individuell enhet minus de variable produksjonskostnadene. Faste kostnader er de som forblir de samme uansett hvor mange enheter som selges.
Break-even-analyse ser på nivået av faste kostnader i forhold til fortjenesten tjent med hver ekstra enhet produsert og solgt. Generelt sett vil et selskap med lavere faste kostnader ha et lavere break-even-salgspunkt. For eksempel vil et selskap med $ 0 faste kostnader automatisk ha brutt selv ved salg av det første produktet forutsatt at variable kostnader ikke overstiger salgsinntektene. Akkumulering av variable kostnader vil imidlertid begrense gearingen av selskapet da disse utgiftene kommer fra hver solgte vare.
Spesielle hensyn
Break-even-analyse brukes også av investorer for å bestemme til hvilken pris de vil bryte jevn på en handel eller investering. Beregningen er nyttig når du handler i eller lager en strategi for å kjøpe opsjoner eller et renteprodukt.
Break-Even analyse
Dekningsbidrag
Begrepet break-even-analyse omhandler bidragsmargen til et produkt. Innskuddsmarginen er overskuddet mellom salgsprisen på produktet og de totale variable kostnadene. For eksempel, hvis en vare selger for $ 100, de totale faste kostnadene er $ 25 per enhet, og de totale variable kostnadene er $ 60 per enhet, er bidragsmarginalen til produktet $ 40 ($ 100 - $ 60). Disse $ 40 gjenspeiler mengden av inntekter samlet for å dekke de resterende faste kostnadene, ekskludert når du beregner bidragsmarginalen.
Beregninger for break-even analyse
Beregningen av break-even-analyse kan bruke to ligninger. Del den totale faste kostnaden i den første beregningen med enhetsbidragsmarginen. I eksemplet over, antar verdien av alle faste kostnader er $ 20 000. Med en avgiftsmargin på $ 40 er break-even-punktet 500 enheter ($ 20 000 delt på $ 40). Ved salg av 500 enheter er betalingen av alle faste kostnader fullført, og selskapet vil rapportere et netto overskudd eller tap på $ 0.
Alternativt skjer beregningen for et break-even-punkt i salgsdollar ved å dele de totale faste kostnadene med bidragsmarginalforholdet. Bidragsmarginalforholdet er innskuddsmarginen per enhet dividert med salgsprisen. Når jeg kommer tilbake til eksemplet over, er bidragsmarginalforholdet 40% ($ 40 innskuddsmargin per vare delt på $ 100 salgspris per vare). Derfor er break-even-punktet i salgsdollar 50 000 dollar ($ 20 000 totale faste kostnader delt på 40%). Bekreft dette på en måte ved å multiplisere break-even i enheter (500) med salgspris ($ 100) som tilsvarer $ 50 000.
Virkelighetseksempel
Break-even-analyse brukes ikke bare av bedrifter. Anta at en opsjonshandler kjøper en 50-streks samtale for $ 1, 00 premie når det underliggende handler til $ 46. En break-even-analyse vil vise at prisen på det underliggende må nå 51 dollar før de blir jevn på handelen. Mens samtalen vil være in-the-money (ITM) til enhver pris som handler over $ 50, vil den næringsdrivende fortsatt trenge å innkjøpe opsjonspremien på $ 1 som de opprinnelig betalte for å kjøpe opsjonen. (For relatert lesing, se "Hvordan kan jeg beregne break-even-analyse i Excel?")
