Hva er et mål for korrelasjonsverdier
Benchmark for korrelasjonsverdier er et begrep som refererer til et referanseindeks, eller spesifikt referansepunkt, som et investeringsfond bruker for å måle viktige korrelasjonsverdier som beta, som måler volatiliteten til en sikkerhet for markedet som helhet, eller R- kvadrat, et statistisk mål som viser hvor mye av variansen for en avhengig variabel som kan forklares med en uavhengig variabel.
BREAKING NED benchmark for korrelasjonsverdier
Korrelasjonsverdier for benchmark er viktige, da de indikerer i hvilken grad et gitt fonds ytelse er relatert til markedet, og bruker referanseindeksen som en fullmakt for markedet. For eksempel anses en høy korrelasjon til et fonds målestokk generelt å være gunstig for fondet hvis deres investeringsoppgave følger målestokken tett.
En målestokk for korrelasjonsverdier avhenger av investeringsmandatet til et bestemt fond. For eksempel vil et amerikansk aksjefond med stor kapital sannsynligvis bruke S&P 500 som referanseindeks for korrelasjonsverdier, mens et stort kanadisk aksjefond kan bruke S & P / TSX Composite Index som referanseindeks.
En korrelasjonskoeffisient er en statistikk som måler hvor sterk forholdet er mellom to variabler.
Hvis verdiene er mellom -1, 0 og 1, 0, viser en korrelasjon på -1, 0 en perfekt negativ korrelasjon; en korrelasjon på 1.0 viser en perfekt positiv korrelasjon. En korrelasjon på 0, 0 viser null eller ingen forhold mellom bevegelsen til de to variablene.
Hvorfor et mål for korrelasjonsverdier er viktig
En bevissthet om hvordan investeringene dine korrelerer er viktig for å vite hvordan du styrer en bestemt porteføljes risiko. Hvis for mange av investeringene dine er høyt korrelert, hvis en av dem tar en nedgang, vil mange andre eller alle av dem også.
Korrelasjon er basert på forholdet mellom prisene på forskjellige eiendeler. Den måler hvor sannsynlig prisen på to eiendeler skal flyttes sammen, og gjør det på a til -1 til 1. Hvis for eksempel to eiendeler begge har en korrelasjon på 1, så er de positivt korrelert og vil bevege seg i spareretningen, opp eller ned, til enhver tid. Eiendeler med negativ korrelasjon, verdien -1, beveger seg i motsatte retninger til enhver tid. Eiendeler med en korrelasjon på 0 beveger seg i samme retning 50 prosent av tiden.
Som en tommelfingerregel anses det generelt å være forsvarlig for eiendeler å ha et korrelasjonsområde mellom -0, 5 og rundt 0, 5, selv om faktiske viljenummer vil variere avhengig av en investors risikotoleranse. For eksempel vil risikoaverse investorer ønske så lite korrelasjon som mulig.
