Amazon.com, Inc. (AMZN) går raskt inn i en bearish sesong som kan utløse en smertefull nedgang i første kvartal på 15% til 20%. Selgingen kan målrette mot og fylle det 27. oktober mellom $ 980 og $ 1.050, og generere en viktig test for støtte på $ 1000-nivå. Unnlatelse av å holde det psykologiske gulvet kan gi enda sterkere salgssignaler, noe som setter scenen for en langsiktig topp eller langvarig korreksjon.
Kalenderversjonen markerer starten på salgssesong for kapitalgevinstskatt, når markedsaktørene dumper sine største vinnere året før for å pådra seg skatteplikt og frigjøre kapital for å fordele til svakere utøvere gjennom januareffekten. I tillegg har detaljhandelen den mest sesongmessige positive perioden av året så snart ferieresultatene er spredt og diskontert, noe som ofte utløser bratte fall.
AMZN langsiktig diagram (1997 - 2017)
Selskapet ble offentliggjort på en splittjustert $ 1, 97 i mai 1997 og gikk inn i et trappetrinn-rally som akselererte i 1998 på høyden av internettboblen. Aggressive selgere dukket opp nær $ 100 i begynnelsen av 1999, og genererte to tester i det nye årtusenet mens de ga en ny høyde på $ 113 som begrenset ytterligere oppside i nesten et tiår. Bunnen falt da boblen brast, og utløste en nedgang som nådde enkeltsifrene før slutt i fjerde kvartal 2001.
En sprett inn i fjerde kvartal 2003 stoppet ved 50% bjørnemarkedet retracement like over $ 60, og ga en sakte-tilbakegang som vedvarte gjennom det meste av midten av tiåret oksemarkedet. Aksjen vendte til slutt høyere i 2006, og falt innenfor 12 poeng fra boblen høyt i oktober 2007 da det brede markedet toppet. Det presterte relativt bra under den økonomiske kollapsen i 2008, og ga et høyere lav som satte scenen for sterkere resultater i løpet av dette tiåret.
Et 2010-utbrudd markerte begynnelsespunktet for en stigende kanal for loggen, som fremdeles er i kraft åtte år senere. Aksjen har ikke testet kanalstøtte, nå på $ 650, siden januar 2015, mens den har reversert ved kanalmotstand fem ganger de siste tre årene. Den siste feilen utspilte seg i desember 2017, da den brakk kanalen og vendte halen, og satte opp foreløpige salgssignaler. I mellomtiden har bred aksjon siden 2008 skåret en langsiktig Elliott-fembølgetilgang. (For mer, se: Amazons Digital Ad Push truer Facebook, Google .)
AMZN korttidsoversikt (2015 - 2017)
Det aritmetiske synet siden begynnelsen av 2015 utsetter en andre stigende kanal, med fire mislykkede breakoutforsøk på to år. Prisaksjonen har utvidet seg fra støtte til motstand de siste tre månedene, preget av et ufylt utbrytergap mellom 980 dollar og 1 050 dollar. En nedtur som starter fra det nåværende nivået vil plassere den kartleggingsfunksjonen på.618 rally retracement nivå, og etablere et mulig magnetisk mål for første kvartal.
Volum på saldo (OBV) gikk inn i en historisk akkumuleringsfase etter bjørnemarkedet, og løftet gjennom en lang rekke nye høydepunkter inn i juli 2017, da den gang handlet opp til 1.083 dollar. En høyere september-lav genererte fersk kjøpekraft inn mot slutten av året, men indikatoren har ikke klart å nå et nytt høydepunkt, noe som signaliserer en bearish avvik som tilfører et salgsscenario i første kvartal.
Område-bundet prisaksjon siden november bør lede kortsiktige kjøp og salg av signaler, med et høydepunkt på hele året til $ 1, 213 den 27. november, etterfulgt av et tilbaketrekning og avvisning som ikke har klart å gjennomgå.786-intervallet retracement. Dette etablerer $ 1.195 som et nøkkelnivå å se på, med en reversering på eller i nærheten av det nivået som hever oddsen som støtter nær $ 1.125, vil bryte og sette i gang større salgssignaler.
Bunnlinjen
Amazon-aksjen kan felle selvtilfredse aksjonærer i løpet av de kommende ukene, snu seg kraftig lavere og gå over i en test på det $ 1.000 psykologiske støttenivået. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Amazon Eyes Boxes for å redusere fraktkostnadene .)
