Hva er NFA-samsvarsregel 2-43b?
NFA Compliance Regel 2-43b, implementert i 2009 av National Futures Association (NFA), uttaler at "forex dealer members (FDM)" og retail valutahandlere (RFED) ikke kan tillate kunder å sikre seg og må motregne posisjoner på en første- in-first-out (FIFO) basis.
Viktige takeaways
- NFA Compliance Regel 2-43b, implementert i 2009 av National Futures Association (NFA), uttaler at "forex dealer members (FDM)" og retail valutahandlere (RFED) ikke kan tillate kunder å sikre seg og må motregne posisjoner på en første- in-first-out (FIFO) basis.NFA Compliance Regel 2-43b forbyr prisjusteringer av utførte kundeordrer, bortsett fra å løse en klage som er i kundens favør.NFA Compliance Regel 2-43b-supportere sier det øker gjennomsiktigheten for kunder og bringer forex trading praksis i tråd med aksjene og futures markedene.
Forstå NFA-samsvarsregel 2-43b
National Futures Association (NFA) Compliance Rule 2-43b som implementert av den amerikanske forex (FX) bransjens selvregulerende organisasjon, NFA, er vanligvis kjent som "FIFO-regelen" og eliminerer i hovedsak sikring. Sikring, som forstått av detaljhandelen for Forex trading, er der en næringsdrivende vil ha både en lang og en kort posisjon i et enkelt valutapar på samme tid, som i seg selv utlignes.
Regel 2-43b forbyr forhandlerne å tillate denne praksisen ved å kreve at flere posisjoner inneholdt i det samme valutaparet blir utlignet på en første inn, først ut (FIFO) basis. I tillegg forbyr den også prisjusteringer på utførte kundeordrer, bortsett fra å løse en klage som er i kundens favør. NFA Compliance Regel 2-43b begrenser også endringer i visse direkte gjennomgangstransaksjoner. Disse endringene må gjennomgås, godkjennes og dokumenteres av NFA.
National Futures Association (NFA) implementerte samsvarsregel 2-43b i 2009. I likhet med andre NFA-forskrifter gjelder det alle meglere og handelsmenn som faller inn under NFAs jurisdiksjon. NFA er en selvregulerende organisasjon, og obligatorisk medlemskap er et kritisk element for å få den strukturen til å fungere, og dermed lar organisasjonen håndheve sine regler og politikker. Medlemskravet gjelder praktisk talt alle registrerte forex-fagpersoner (FX) som jobber i roller som inkluderer alle registrerte:
- Futures Commission Merchants (FCM) Retail Foreign Dealers (RFED) Introduksjon Brokers (IB) Swap Dealers (SD) Major Swap Participants (MSP) Commodity Pool Operators (CPO) Commodity Trading Advisors (CTA) som dirigerer kundekontoer eller gir skreddersydde investeringsråd.
I desember 2017 godkjente NFA en endring av regel 2-43b. I henhold til endringen gjelder ikke prisjusteringsforbud når et Forex-forhandlermedlem justerer alle ordrer i kundens favør for å rette opp situasjoner som er utenfor kundens kontroll. Et eksempel vil inkludere hendelser der det er problemer med tredjepartsleverandører.
Gjennomgangen av NFA Compliance Rule 2-43b så en masse eksodus av handelskapital til offshore forex forhandlere som fortsatt tillot "sikring." Selv om dette kan bli sett på som en velsignelse av valutakundene som bruker dette som en del av deres handelsstrategier, risikerer de å bli mer utsatt for uredelig praksis på meglernivå, gitt at disse firmaene ikke holdes til den samme lovgivningen krav som USAs baserte kolleger.
Programvarekrav for samsvar regel 2-43b
Næringsdrivende refererer til regel 2-43b som FIFO-regelen. Denne første-inn, først-ut-politikken (FIFO) betyr at handelsmenn må stenge de tidligste handlene først i situasjoner der flere åpne handler-i-spill involverer de samme valutapar og har samme posisjonsstørrelse. Tilhengere av regelen sier at det øker åpenheten for kunder og bringer forex trading praksis i tråd med aksjene og futures markedene.
En ulempe er imidlertid at det innebærer noen første justeringer på praktisk nivå for de berørte firmaene. Vedtakelsen av denne regelen tvang mange forex-selskaper til å endre sine handelsplattformer fordi eldre programvare tillot brukere å velge hvilke ordrer de ønsket å legge ut. Ved å styrke kunder overholdt ikke den eldre programvaren FIFO-regelen. Under de nye reglene er det fremdeles mulig å plassere stopp og begrense ordre, men de må nå legges inn i systemet på en annen måte.
