Eiendomsinvesteringer (REITs) gjør det mulig for enkeltinvestorer å kjøpe andeler i kommersielle eiendomsporteføljer som genererer inntekter fra detaljhandel, helsehjelp, industri og eiendom. Egenkapital REITs handel på børsen, som gir god likviditet til å kjøpe og selge for inntekt, kapitalvekst eller en blanding av begge deler.
REITs eksponering for eiendomsmarkedet betyr at de typisk har en lav korrelasjon med andre aksjer og obligasjoner, noe som kan bidra til å diversifisere en portefølje. Når en vurderer en investering i denne aktivaklassen, bør investorer være oppmerksom på at REITs betaler mesteparten av inntektene tilbake til investorene gjennom utbytte, slik at bare et lite beløp av skattepliktig inntekt blir reinvestert. REITs kan også pådra seg høye administrasjons- og transaksjonsgebyrer.
Selv om et miljø med høyere rente som vi er i nå kan redusere fortjenestemarginene for bedriftene, indikerer det også en økende økonomi som gjør at leietakere har råd til økte husleier. "I løpet av de siste 25 årene var den totale avkastningen av REITs i rullerende kvartalperioder 87% av tiden da også rentene steg, " ifølge National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit), som rapportert av Reuters.
Investorer som ønsker å legge til REIT-er i porteføljen, bør vurdere disse tre selskapene. La oss se på passende inngangspunkter.
Realty Income Corporation (O)
Realty Income, oppført i 1994, tar sikte på å gi aksjonærene en pålitelig månedlig inntekt. Selskapet genererer kontantstrøm fra nesten 6000 eiendommer leid under langsiktige avtaler til kommersielle leietakere. Fra 10. desember 2018 har Realty Income aksjen en markedsverdi på 19, 5 milliarder dollar og kjent som det månedlige utbytteselskapet, det betaler investorene et utbytteutbytte på 4, 13%. Den er opp 6, 2% den siste måneden, mens den returnerte 19, 48% til dags dato (YTD).
Som de fleste REIT-er, begynte aksjekursen til Realty Income å trende høyere fra midten av februar. Etter en mindre konsolideringsperiode i hele september og begynnelsen av oktober fortsatte prisen oppover for å gjøre en YTD-høyde på $ 66, 42 den 7. desember. Momentuminvestorer kunne ta en oppføring på mindre tilbaketrekninger til $ 64-nivået, mens investorer som favoriserer dypere tilbakeslag, bør søke å kjøpe nær 58 dollar, der prisen finner en sammenflytning av støtte fra en uptrend-linje som går tilbake til april og horisontale linjeprisaksjoner.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, med et markedstall på 23, 5 milliarder dollar, har en diversifisert portefølje på mer enn 1100 eiendommer, som inkluderer legekontorer, life science fasiliteter, sykehus, rehabiliteringssentre og akutte omsorgsfasiliteter. Selskapet eier 40 eiendommer i Canada og Storbritannia og fortsetter å søke muligheter i land med modne helsevesen. Handler til $ 65, 47 og Ventas aksjer betaler et fremtidig avkastning på 4, 98% og har returnert nesten 10% i løpet av den siste måneden, noe som overgår REIT helsevesenets gjennomsnittlige gjennomsnitt med 4, 3% i samme periode 10. desember 2018.
Ventas-aksjekursen ble sporet lavere de tre første månedene av 2018 før den startet en oppgang i slutten av april. Det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) - brukt av investorer for å måle den generelle markedsutviklingen - har fungert som betydelig støtte, med prisstopp fra denne populære tekniske indikatoren i juli, september og oktober. Investorer som ønsker å være med på den kortsiktige trenden, bør se etter fall tilbake til den to måneders uptrend-linjen på 62 dollar. Alternativt gir tilbaketrekninger til $ 59 nivå et inngangspunkt med høy sannsynlighet - et område der prisen finner støtte fra august-svingen høyt.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Hovedkvarter i Salt Lake City, Utah, eier og driver Extra Space Storage omtrent 1600 selvlagringsfasiliteter i 39 delstater pluss Washington, DC og Puerto Rico. Totalt utgjør selskapets eiendommer omtrent 122 millioner kvadratmeter med leiebar plass som brukes til å lagre båter, fritidsbiler (RV) og forretningsutstyr. Extra Space Storage betaler en 3, 7% fremtidig avkastning og har en markedsandel på 13, 04 milliarder dollar. Fra 10. desember 2018 har REIT returnert 10, 24% den siste måneden mens de returnerte 15, 72% YTD.
Aksjekursen på Extra Space Storage steg fra et lavt beløp på 75, 44 dollar i februar til 100, 98 dollar i juni - en gevinst på nesten 34%. Kjøpere mistet interessen mellom juli og september før de kom tilbake i oktober. De som vil kjøpe, kunne se etter et inngangspunkt på 92 dollar-nivået, hvor prisen skulle finne støtte fra en opptrendslinje. Mer konservative investorer kan vente på at prisen skal bryte seg over juni-svingen høyt og gå inn på den første retest av det nivået.
Kilde: StockCharts.com.
