Hva er et livsoppgjør?
En livsoppgjør refererer til salg av en eksisterende forsikring til en tredjepart for en engangs kontant betaling. Betaling er mer enn overgivelsesverdien, men mindre enn den faktiske dødsgevinsten. Etter salget blir kjøperen forsikringsmottaker og påtar seg betaling av premiene. Ved å gjøre det mottar vedkommende dødsfall når forsikrede dør.
Viktige takeaways
- Et livsoppgjør refererer til salg av en eksisterende forsikring til en tredjepart for en engangs kontant betaling. Betalingen er mer enn overgivelsesverdien, men mindre enn den faktiske dødsfordelen. Politiets kjøper blir mottaker og antar betaling av premiene, og mottar dødsstønad når den forsikrede dør. Noen av grunnene til at folk velger livsoppgjør inkluderer pensjon, uoverkommelige premier og nødsituasjoner.
Hvordan livsoppgjør fungerer
Når en forsikret ikke lenger har råd til forsikringen sin, kan de selge den for en viss mengde kontanter til en investor - vanligvis en institusjonell investor. Den kontante betalingen er først og fremst skattefri for de fleste forsikringseiere. Den forsikrede overfører i hovedsak eierskap til forsikringen til investoren. Som vi bemerket ovenfor, får den forsikrede en kontant betaling i bytte mot forsikringen - mer enn overgivelsesverdien, men mindre enn forsikringens foreskrevne utbetaling ved døden.
Ved å selge den overfører den forsikrede personen alle aspekter av forsikringen til den nye eieren. Dette betyr at investoren som overtar forsikringen arver og blir ansvarlig for alt som er relatert til politikken inkludert premieutbetalinger sammen med dødsfordelen. Så når den forsikrede dør, får den nye eieren - som blir mottaker etter overføringen - utbetalingen.
Det er mange grunner til at folk velger å selge livsforsikringene sine og blir vanligvis bare gjort når den forsikrede ikke har en kjent livstruende sykdom. Flertallet av mennesker som selger politikken for en livsoppgjør pleier å være eldre mennesker - de som trenger penger til pensjon, men ikke har klart å spare nok. Derfor kalles livsoppgjør ofte senioroppgjør. Ved å motta en kontantutbetaling kan den forsikrede supplere pensjonsinntekten med en stort sett skattefri utbetaling.
Andre grunner til å velge livsoppgjør inkluderer:
- Manglende evne til å ha råd til premier. I stedet for å la forsikringen bortfalle og kanselleres, kan en forsikret person selge forsikringen ved hjelp av et livsoppgjør. Unnlatelse av å betale premiene kan netto forsikrede en mindre kontant overgivelsesverdi - eller slett ingen, avhengig av vilkårene. En livsoppgjør med gjeldende politikk resulterer imidlertid vanligvis i en høyere kontant betaling fra investoren. Politikken er ikke lenger nødvendig. Det kan komme en tid hvor årsakene til at politikken ikke eksisterer lenger. Det kan hende at forsikrede ikke lenger trenger politikken for sine forsørgere. Tilfeller av nødsituasjoner. I tilfeller hvor en uventet hendelse oppstår, for eksempel et familiemedlems død eller sykdom, kan det hende at eieren må selge forsikringen for kontanter for å dekke disse utgiftene. Tilfeller som involverer viktige individuelle forsikringer som selskaper innehar av ledere. Dette er typisk for folk som ikke lenger jobber for selskapet. Ved å ta et livsoppgjør kan selskapet utbetale en policy som tidligere var illikvid.
Livsoppgjør netto selger mer enn forsikringens overgivelsesverdi, men mindre enn dødsfordelen.
Spesielle hensyn
Livsoppgjør skaper effektivt et sekundært marked for livsforsikringer. Dette sekundærmarkedet har vært mange år i ferd. Det har vært en rekke dommeravgjørelser som har legitimert markedet - en av de mest bemerkelsesverdige er 1911 USAs høyesterettssak om Grigsby mot Russell.
John Burchard klarte ikke å opprettholde premieutbetalingene på hans livsforsikring og solgte den til legen sin, AH Grigsby. Da Burchard døde, prøvde Grigsby å samle dødsgevinsten. Bødelen til Burchards eiendom saksøkte Grigsby for å få pengene og vant. Men saken havnet i Høyesterett. I sin kjennelse liknet høyesterettsdommer Oliver Wendell Holmes livsforsikring til vanlig eiendom. Han mente politikken kunne overføres av eieren etter ønske, og hadde samme lovlige anseelse som andre typer eiendommer som aksjer og obligasjoner. I tillegg sa han at det er rettigheter som følger med livsforsikring som et stykke eiendom:
- Eieren kan bytte mottaker med mindre forsikringsselskapet har begrensninger på plass. Forsikringen kan brukes som pantelån for et lån. Eiere kan låne mot forsikringspolisen. Policier kan selges til en annen person eller enhet.
Livsoppgjør vs. Viatiske oppgjør
Politiomsalg ble populært i løpet av 1980-tallet, da mennesker som levde med AIDS hadde livsforsikring de ikke trengte. Dette førte til en annen del av industrien - den viatiske bosettingsindustrien, der folk som har terminale sykdommer selger politikkene sine for kontanter. Denne delen av industrien mistet glansen etter at mennesker med aids begynte å leve lenger.
Når noen blir dødssyke og har en veldig kort levetid, kan de selge livsforsikringen sin til noen andre. I bytte mot en stor engangs sum, tar kjøperen på seg premieutbetalingene og blir politiets nye eier. Etter at den forsikrede dør, mottar den nye eieren dødsfordelen.
Viatiske oppgjør er generelt risikabelt fordi investoren i utgangspunktet spekulerer i om forsikringens død. Selv om den opprinnelige poliseieren kan være syk, er det ingen måte å vite når han eller hun faktisk vil dø. Hvis den forsikrede lever lenger, blir forsikringen billigere, men den faktiske avkastningen blir lavere etter å ha innarbeidet premieutbetalinger over tid.
