Livsforsikring gir økonomisk beskyttelse for millioner av mennesker i Amerika og rundt om i verden. Ikke alle livspolitikker er kjøpt av enkeltpersoner; mange selskaper og andre institusjoner bruker også livsforsikring til forskjellige formål, for eksempel for å gi likviditet. Men reglene som gjelder selskapseierskap til livsforsikring er noe mer kompliserte enn for individuelle eller konsernpoliser. Denne artikkelen undersøker historien, formålet og beskatningen til bedriftseid livsforsikring (COLI) i Amerika.
Hvor mye livsforsikring skal du ha?
Natur og formål med COLI Som navnet sier, refererer COLI til livsforsikring som er kjøpt av et selskap til eget bruk. Selskapet er enten den totale eller delvis mottakeren av forsikringen, og en ansatt eller gruppe av ansatte, eier eller skyldner er oppført som forsikrede (r). I grunnen skiller COLI seg fra gruppeforsikringsforsikringer som vanligvis tilbys til de fleste eller alle ansatte i et selskap, fordi denne forsikringstypen er designet for å beskytte de ansatte og deres familier og ikke selskapet selv. COLI kan struktureres på mange forskjellige måter for å oppnå mange forskjellige mål. Noe av det vanligste er å finansiere visse typer ikke-kvalifiserte planer, for eksempel en livsforsikring med en splitt dollar som gjør det mulig for selskapet å hente tilbake premieutgiften til politikken ved å navngi seg selv som mottaker for premiebeløpet, med resten går til den ansatte som er forsikret på forsikringen. Andre former for COLI inkluderer livsforsikring av nøkkelpersoner som betaler selskapet en dødsstønad ved en nøkkelansattes død, og kjøp-salg-avtaler som finansierer utkjøp av en avdød partner eller eier av en virksomhet. I mange tilfeller brukes dødsgevinsten til å kjøpe noen eller alle aksjene i selskapets aksjer eid av avdøde (for eksempel med en nært holdt virksomhet). COLI brukes også ofte som et middel for å få tilbake kostnadene for finansiering av ulike typer ansattytelser.
Historien om COLI COLI har eksistert i en eller annen form i godt over 100 år; sitt kallenavn som "død bonde" -forsikring stammer fra Russland fra 1800-tallet, der føydale server ble kjøpt og solgt som eiendom av de rike. Medlemmer av den herskende klassen kunne "kjøpe" døde server som hadde blitt talt i tidligere sensurer fra sine tidligere eiere i et sykelig forsøk på å skaffe sikkerhet for å få lån. Selskaper brukte COLI i Amerika 100 år senere for å utnytte et smutthull i Internal Revenue Code som tillot en form for skattearbitrage, der eieren av en livsforsikringspolise kunne tegne store lån fra kontantverdien av politikken og deretter betale egenandel på utbetalingene tilbake til forsikringen, som igjen ikke ble regnet som inntekt for forsikringseieren. Internal Revenue Service (IRS) begrenset til slutt dette smutthullet til $ 50 000 i kontantverdi per politikk, men bruken av COLI som et skatteskyss fortsatte utover på 1980-tallet, da mange firmaer ville kjøpe politikk for stort antall av de laveste nivåene ansatte (ofte uten deres kunnskap og / eller samtykke) og deretter ta lån ut av kontantverdiene til disse policyene. Skattefradragene som selskapene fikk var ofte større enn de faktiske kostnadene for de betalte premiene. Videre ville selskapet samle dødsfordelen fra forsikringen hvis den ansatte døde, og etterlater lite eller ingenting for arbeidstakers familie eller bo. På 1990-tallet så mye av denne aktiviteten bort, da skattemyndighetene slo ned på denne praksis i skattedomstoler og vant for det meste gunstige kjennelser.
Gjeldende skatterett for COLI Skattereglene for COLI er ganske sammensatte og varierer også i noen tilfeller noe fra stat til stat. Livsforsikring er en av de mest skattefordelte kjøretøyene som eksisterer; dødsgevinsten fra livspolitikk er alltid skattefri for individuelle og gruppepolitikker. Dette gjelder imidlertid ikke alltid for policyer som eies av selskaper. I et forsøk på å begrense selskapsskatteunndragelse ved bruk av COLI, må disse retningslinjene nå oppfylle flere kriterier for å beholde sin skattemessige fordelte status:
- COLI-forsikringer kan bare kjøpes på den høyest kompenserte tredjedelen av ansatte. Enhver ansatt som er utpekt som den forsikrede på en COLI-forsikring, må motta skriftlig melding før kjøp av policyen for selskapets intensjon om å forsikre den ansatte og også dekningsbeløpet. arbeidstaker må også motta skriftlig melding hvis selskapet er en delvis eller total mottaker av politikken.
Det er to tilfeller der disse varslene ikke er nødvendige for at selskapet skal få en skattefri dødsfordel. Den første er når en forsikret ansatt dør som jobbet for arbeidsgiveren når som helst i løpet av året før. (Denne regelen forhindrer selskaper i å fortsette å holde policyer på ubestemt tid for tidligere arbeidere som ikke lenger er ansatt i selskapet.) Den andre gjelder for styremedlemmer og høyt kompenserte ansatte; enhver dødsstønad som utbetales ved døden til denne typen ansatte er også fritatt for beskatning. Men penger som er plassert i kontantverdipolitikk av selskaper vokser skatteutsatt akkurat som for enkeltpersoner. Spørsmålet om hvorvidt forsikrede familier eller andre mottakere av noen typer COLI-forsikringer kan motta skattefrie dødsstønad, har imidlertid også vært gjenstand for rettstvist. Opprinnelig avviste skattemyndighetene den skattefrie statusen til denne fordelen, den til slutt gjenvunnet og tillot at politikkene ble betalt uten beskatning til familier og andre arvinger, selv om den uttalte at den mente at dødsfordelen i dette tilfellet burde være skattepliktig iht. dens tolkning av skattelovene.
Konklusjon Bedriftseide livsforsikring brukes av selskaper til å oppnå mange typer mål, og dens regler og beskatning er sammensatte temaer som i noen tilfeller er noe tolkende. For mer informasjon om dette emnet, ta kontakt med din økonomiske rådgiver.
