Innholdsfortegnelse
- Investering i obligasjonsfond
- LQD
- VCSH
- VCIT
Avhengig av ditt livsfase eller aktivaallokering i porteføljen din, kan obligasjoner være et solid valg å gi rentebinding og en sikring mot mer risikable aksjeinvesteringer.
Innenfor selskapsobligasjoner, refererer investeringskvalitet til den overlegne kvaliteten på selskapets kreditt. For å bli betraktet som en investeringskvalitetsproblem, må selskapet vurderes til 'BBB' eller høyere av et kredittvurderingsbyrå som Standard og Poor's eller Moody's. Alt under denne 'BBB' -vurderingen anses som ikke-investeringsgrad. Hvis selskapet eller obligasjonen er vurdert som 'BB' eller lavere, er det kjent som søppelkarakter, i så fall anses sannsynligheten for at selskapet vil tilbakebetale sin utstedte gjeld være spekulativ. Her ser vi på ETF-er av investeringskvalitet.
Viktige takeaways
- Veldiversifiserte porteføljer bør ha en viss tildeling til selskapsobligasjoner. ETF er en flott måte å få denne typen obligasjonseksponeringer på en diversifisert, men likevel rimelig måte. Her ser vi på bare 3 av de mange ETF-ene som inneholder obligasjoner med investeringsgrad.
Investering i obligasjonsfond
Rentene har vært historisk lave i mange år, noe som gjør gullstandarden, amerikanske statsobligasjoner, mindre attraktiv. Det er her selskapets obligasjonslån kommer. Bedriftsobligasjoner tilbyr betydelig høyere avkastning i mange tilfeller uten like betydelig risiko. Ja, selskaper går konkurs i sjeldne tilfeller, men obligasjoner med investeringsgrad fokuserer på selskaper med utmerket kredittrating og svært lav risiko for mislighold.
Problemet er at det å velge institusjonelle obligasjoner er en ferdighet som best overlates til eksperter, og at gebyrene deres lett kan gabbere gevinster. Heldigvis er det en rekke høykvalitetsfond (ETF-er) som er børshandlet med bedriftsobligasjoner som er relativt billige og svært likvide. Du unngår også markedstidsfeilene som så ofte rammer amatørinvestorer. De fleste investorer bør se på obligasjoner og obligasjoner ETF som en strategisk eiendel, en buy-and-hold investering som tjener et spesifikt formål i deres samlede aktivaallokering.
Investorer er utsatt for kredittrisiko, for eksempel mislighold og nedgraderingsrisiko, når de investerer i selskapsobligasjoner.
Hvis du leter etter noen få gode bedriftsobligasjonsalternativer for å avrunde porteføljen, er her noen få ETF-er som stiger over sine jevnaldrende. Midler ble valgt ut på grunnlag av en kombinasjon av forvaltningskapital (AUM) og samlet ytelse. Alle data fra 15. januar 2020.
1. iShares iBoxx $ Investment Grade ETF
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: $ 35, 3 billion2019 Ytelse: 17, 37% Utgiftsgrad: 0, 15%
Dette er den største av ETF-erene for selskaper og har returnert 5, 75% siden oppstarten i 2002. Fondet sporer Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, og investerer omtrent 90% av eiendelene sine i verdipapirer i indeksen, med balansen i kontanter midler. Det er for tiden 1 971 beholdninger, sterkt vippet mot bank- og forbrukerens ikke-sykliske sektorer. De beste utstedere av bedriftsobligasjoner inkluderer Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation og Goldman Sachs Group (GS).
LQDs lave utgiftsforhold og solide ytelsestall gjør det til et attraktivt valg. Etterfølgende avkastning på tolv måneder, tre år og fem år er henholdsvis 16, 8%, 6, 48% og 4, 62%.
2. Vanguard Corporate Bond ETF
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 25, 9 billion2019 Ytelse: 7, 02% Utgiftsgrad: 0, 05%
Kortsiktige obligasjoner forfaller vanligvis i løpet av ett til fem år, og avkastningen er lavere enn for deres kusiner på lengre sikt. Dette fondet sporer Barclays amerikanske 1-5 års selskapsobligasjonsindeks og investerer omtrent 80% av formuen til verdipapirer i referanseindeksen. Det er for tiden 2 198 eierandeler, som nesten utelukkende representerer finans- og industrisektoren. Det er en ganske jevn blanding mellom obligasjoner som forfaller om ett til tre år og de som forfaller om tre til fem år.
En av fordelene med kortsiktige obligasjoner er at de er mindre følsomme for stigende renter - noe å ta hensyn til med Federal Reserve på farten igjen. Fondets etterfølgende avkastning på tolv måneder, tre år og fem år er henholdsvis 6, 90%, 3, 36% og 2, 71%.
3. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 26, 3 billion2019 Ytelse: 14, 1% Expense Ratio: 0, 05%
Dette fondet bruker en indeks-samplingstrategi for å matche resultatene til referanseindeksen, Barclays US 5-10 år Corporate Bond Index. Det er for tiden 1 781 eierandeler i VCIT, hvorav de aller fleste representerer selskaper vurdert til å være "A" eller "Baa." Vanguard investerer minst 80% av eiendelene sine i verdipapirer innenfor indeksen.
Etterfølgende tolvmåneders-, tre- og femårig årlig avkastning på henholdsvis 14, 06%, 5, 74% og 4, 42% er robust gitt generelle markedsforhold. I likhet med andre Vanguard-fond er denne ganske billig og belaster bare 5 basispoeng årlig.
