I år har forbrukernes skjønnsmessige aksjer overgået den bredere S&P 500 og steg med omtrent 6, 6% mot 2, 9% for indeksen, og bruker iShare Consumer Discretionary ETF (XLY) som en fullmakt. Men ikke alle aksjer har prestert bra, og en teknisk analyse av fire forbrukeraksjer - Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) og Best Buy Co. Inc. (BBY) - antyder at andeler av hver kan falle med 10% eller mer fra dagens nivåer.
Det har allerede vært et tøft år for de fire aksjene, med tre av aksjene som underpresterer den bredere sektoren. Bare Target har overgått bedre, men til og med aksjer i den forhandleren har nå blitt avgjørende bearish.
Mål
Target rapporterte resultatene i fjerde kvartal i begynnelsen av mars, noe som gjorde okser til bjørn, ettersom frykten for mulig marginforringelse fremover krøp inn.
Målet er grunnleggende dyrt for en aksje med en topp inntektsvekst på rundt 1–2% de neste tre årene, mens inntjeningen bare forventes å vokse med omtrent 3% i 2018, og 2% i 2019. Det gir aksjen en -årets forventede inntjeningsmultipel på 13 ganger 2019-estimater på 5, 43 dollar per aksje, men når justert for vekst, stiger PEG til en ekstremt høy fire. (For mer, se også: Target Corp. senker retningslinjene for fortjeneste for 4. kvartal .)
Målaksjer har hatt en tendens til lavere siden april 2016, og det så ut for en tid tilbake at aksjer brøt ut av en nedgang. Men motstanden til dette punktet har vist seg å være for tøff for at aksjen kan stige over $ 79, 25. Med relativ styrkeindeks på 45, antyder det at aksjen må falle ytterligere før den blir oversolgt. Skulle aksjene i Target falle under $ 68, indikerer det at aksjen kan falle til $ 63, 25, en nedgang på omtrent 11% fra aksjekursen den 16. mars på $ 70, 99.
Ross Stores
Etter å ha toppet i slutten av januar falt aksjer i Ross Stores med det bredere markedet, og har ennå ikke kommet seg. Aksjer har fortsatt å slite siden det ble gitt ut 2018 års veiledning under forventningene. Teknisk sett ligger aksjen rett over et kritisk støttenivå på $ 74, 20. Hvis aksjen skulle falle under teknisk støtte, kan den falle mot $ 66, 25, en nedgang på omtrent 13, 6% fra dagens kurs.
Beste kjøp
Best Buy toppet seg også i slutten av januar og har slitt til tross for rapportering om sterke kvartalsresultater i mars. Aksjen sitter for tiden på teknisk støtte rundt $ 68, 95, og skulle aksjen falle meningsfullt under støtten, kan det føre til at aksjer faller til $ 62, 00, en nedgang på 11%.
Hjemmedepot
En Investopedia-artikkel 8. mars bemerket at Home Depot kan falle mot $ 160, og mens aksjen har fortsatt å ligge rett over et teknisk støttenivå rundt $ 177, er aksjen fremdeles ikke ute av skogen. Hvis aksjen skulle falle under støtten på $ 177, kan den være på vei mot $ 160 - en nedgang på 11% fra dagens kurs rundt $ 179.
Foreløpig viser alle disse fire aksjene tegn til aksjer som har potensial for ytterligere fall. Men skulle de være i stand til å opprettholde dagens støttenivå, kan det antyde at en sving høyere kan være på vei.
