For investorer som insisterer på å aktivt forvalte sparepengene sine, kan en skattemessig fordelaktig pensjonskonto virke som et ideelt sted å gjøre det.
Scot Landborg, medgründer, partner og seniorformuesrådgiver i Sterling Wealth Partners, forklarer: "Fra et skattemessig perspektiv, hvis du aktivt skal administrere og flytte inn og ut fra forskjellige stillinger, vil du gjøre pensjonskonto, Roth-konto, eller IRA er de beste stedene å gjøre det fordi du ikke vil ha noen skattemessige konsekvenser av å kjøpe og selge stillinger."
Selv om handel med pensjonskonto kan være fordelaktig fra et skattemessig perspektiv, kan det også være skadelig hvis det ikke gjøres nøye, advarer noen pensjonister og investeringseksperter.
Overdreven handel kan skade ytelsen
Investopedia gjennomførte en undersøkelse i juli 2018 av et representativt utvalg av 122 nettlesere i USA for å finne ut om og hvordan de bruker pensjonskontoen sin til å handle aksjer. Mer enn 40% av respondentene indikerte at de handler med sine skattefordelte kontoer.
Av de spurte som handler med pensjonskontoer, sa 10% at de handler flere ganger per uke - noe som ikke nødvendigvis er en god idé, ifølge Jamie Hopkins, direktør for pensjonsforskning i Carson Group.
"Å sjekke saldoer, uttalelser og investeringsresultater er god oppførsel, men det er ikke overdreven å handle om investeringene dine, " mener Hopkins.
Mer enn 60% av respondentene i Investopedia-undersøkelsen som handler på kontoer, sier at de gjør det i reaksjon på "endringer i aksjemarkedet." Imidlertid kan denne typen handelsatferd være risikabelt, ifølge Hopkins.
"Den største risikoen for pensjonssikkerhet er ofte deg selv, " sa Hopkins. "Når markedene faller, har folk en tendens til å få panikk og selge, av frykt for tap. Ved å selge låser du imidlertid det tapet. I stedet må du ha en plan og beredskapsfond for å ri ut nedturene i markedet. ”
Hold handelsoppførselen din i sjakk
Patrick Healey, CFP®, grunnlegger og president i Caliber Financial Partners, bemerket at mange investorer lider av det han omtaler som "kortsiktig."
Healey forklarte at investorer “vil ha den umiddelbare tilfredsstillelsen av å omsette og tjene litt penger på det, men har en tendens til å ta irrasjonelle og emosjonelle avgjørelser” som fører til langsiktige tap.
Healeys påstander støttes av forskning. I henhold til DALBAR kvantitativ analyse av Investor Behaviour-studien i 2018, gjorde den gjennomsnittlige aksjeinvestoren betydelig lavere resultater enn markedet.
I de ti årene som avsluttet 30. januar 2017 tjente en typisk aksjeinvestor bare 4, 88% i gjennomsnitt per år, mens S&P 500 steg 8, 5%.
Denne forskjellen skyldes i stor grad investoratferd. Eller, som Hopkins skrev om aktive pensjonssparere, "Hyppig handel med aksjer basert på instinkter eller kortsiktige markedstrender fører ofte til dårlige resultater for den gjennomsnittlige investoren."
Finn en balanse med rebalansering
Ikke all handel er dårlig. Halvparten av respondentene i Investopedia-undersøkelsen som handler med pensjonskontoer gjør det for å balansere kontoen.
Mens gjenstand for en viss debatt, viser forskning fra Morgan Stanley at rebalansering av porteføljen din, eller kjøp og salg av verdipapirer for å gå tilbake til din optimale formuesallokering, kan øke avkastningen over tid.
Imidlertid kan rebalansering for ofte føre til høyere kostnader, og å reagere på et fallende marked kan ødelegge dine fremtidige pensjonsmål.
"Det er OK å rebalansere det av og til, men hvis du prøver å bruke det til å sette tid i markedet, kan det hende du graver deg selv et økonomisk hull som du aldri vil være i stand til å klatre ut av, " sa Investopedia-sjefredaktør Caleb Silver.
Automatiser dine investeringsbeslutninger
Investorer som har prestert godt i oksemarkedet som fulgte finanskrisen, bør passe på å se fremover. "Nå er det på tide å skrive hva du vil gjøre hvis markedet går ned 10% eller 20%, " forklarer Landborg.
Han anbefaler å sette sammen en uttalelse om investeringspolitikk, lik den som mange økonomiske rådgivere samler for sine kunder. Prosessen trenger ikke å være så intrikat eller så formell som den høres ut.
Yngre investorer kan ha noe så enkelt som et avsnitt som minner dem om å “holde kursen og ikke gjøre endringer” i tilfelle en nedtur, legger Landborg til. Eldre sparere som nærmer seg pensjonisttilværelse, bør "legge ut hvis markedet synker, " samt hva markedet vil måtte gjøre for at de skal øke eksponeringen for aksjer, la han til.
Investorer som nøler med å bruke tid og krefter som kreves for å lage en slik plan, bør se til profesjonelle eller automatiserte investeringsstrategier. Mens finansrådgivere kan hjelpe sparere med å sette sammen en helhetlig økonomisk plan, tilbyr automatiserte alternativer, for eksempel måldato-strategier eller robotrådgivere, en løsning for investorer som bare ønsker å sette investeringene sine på autopilot.
"Automatiser planen din så mye som mulig, inkludert investeringene dine, " sa Hopkins. "Selv om det er sunt å se på kontosaldoen og investeringsresultatet, må du innse at det er lite sannsynlig at du slår markedet, og at din hyppige handel, som i et år eller to kan se bra ut, til slutt vil komme tilbake."
Robo-rådgivere som Betterment tilbyr å ta menneskelige feil ut av rebalansering ved å automatisere prosessen mens du pusler deg inn i bedre redningsatferd.
