Hva er avkastnings- / avkastningsperioden?
Holdeperiodeavkastning er den totale avkastningen mottatt fra å holde en eiendel eller portefølje av eiendeler over en periode, kjent som holdeperioden, vanligvis uttrykt i prosent. Holdeperiodeavkastning beregnes på grunnlag av totalavkastning fra eiendelen eller porteføljen (inntekt pluss verdiendringer). Det er spesielt nyttig for å sammenligne avkastning mellom investeringer som holdes i forskjellige tidsperioder.
Periodens retur / avkastning
Formelen for returperiode er
Holding Period Return (HPR) og annualisert HPR for avkastning over flere år kan beregnes som følger:
Formel for returperiode for avholdelse. Investopedia
Avkastning beregnet for vanlige tidsperioder som kvartaler eller år kan også konverteres til en avkastning på holdeperioden.
Forståelse av tilbakeholdelse av periode
Avkastning på holdeperiode er således den totale avkastningen mottatt fra å holde en eiendel eller portefølje av eiendeler over en spesifikk tidsperiode, vanligvis uttrykt i prosent. Holdeperiodeavkastning beregnes på grunnlag av totalavkastning fra eiendelen eller porteføljen (inntekt pluss verdiendringer). Det er spesielt nyttig for å sammenligne avkastning mellom investeringer som holdes i forskjellige tidsperioder.
Fra og med dagen etter verdipapirets erverv og fortsetter til dagen for avhending eller salg, bestemmer holdeperioden skattemessige konsekvenser. For eksempel kjøpte Sarah 100 aksjer aksjer 2. januar 2016. Når hun bestemmer sin holdeperiode, begynner hun å regne 3. januar 2016. Den tredje dagen i hver måned etter det teller som starten på en ny måned, uansett av hvor mange dager hver måned inneholder.
Hvis Sarah solgte aksjen sin 23. desember 2016, ville hun realisere en kortsiktig kapitalgevinst eller kapitaltap fordi beholdningsperioden hennes er mindre enn ett år. Hvis hun selger aksjen 3. januar 2017, ville hun realisert en langsiktig kapitalgevinst eller -tap fordi eierperioden hennes er mer enn ett år.
Viktige takeaways
- Avkastning på holdeperiode (eller avkastning) er den totale avkastningen som er opptjent på en investering i løpet av den tiden den har vært holdt. En holdeperiode er hvor lang tid investeringen holder av en investor, eller perioden mellom kjøp og salg av en sikkerhet. Avkastning på tilbakeholdelsesperiode er nyttig for å gjøre som sammenligninger mellom avkastning på investeringer kjøpt i forskjellige tidsperioder.
Eksempel på returperiode / avkastning
Følgende er noen eksempler på beregning av avkastning på holdperioden:
1. Hva er HPR for en investor, som kjøpte en aksje for et år siden til $ 50 og fikk $ 5 i utbytte i løpet av året, hvis aksjen nå handles til $ 60?
2. Hvilken investering presterte bedre: Mutual Fund X, som ble holdt i tre år og verdsatt fra $ 100 til $ 150, og ga $ 5 i distribusjoner, eller Mutual Fund B, som gikk fra $ 200 til $ 320 og genererte $ 10 i distribusjoner over fire år?
Merk: Fond B hadde høyere HPR, men det ble holdt i fire år, i motsetning til de tre årene fond X ble holdt for. Siden tidsperiodene er forskjellige, krever dette at den årlige HPR beregnes, som vist nedenfor.
3. Beregning av årlig HPR:
Til tross for at lavere XR var lavere, var Fund X den overlegne investeringen.
4. Aksjeporteføljen hadde følgende avkastning i de fire kvartalene av et gitt år: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Hvordan sammenlignet den seg med referanseindeksen, som hadde en samlet avkastning på 12% i løpet av året?
Porteføljen din overprioriterte derfor indeksen med mer enn et prosentpoeng. (Imidlertid bør risikoen for porteføljen også sammenlignes med indeksen for å evaluere om meravkastningen ble generert ved å ta betydelig høyere risiko.)
