I en investeringsverden som støtter flere titalls forskjellige strategier og metoder for å generere avkastning, er utbytteinvestering fortsatt en av de beste måtene å samle formue på lang sikt. Bedrifter som betaler regelmessig utbytte genererer ofte nok inntekter og kontantstrøm til å dele overskuddet regelmessig med investorer. Mens aksjer med høy vekst som Netflix og Amazon får mye oppmerksomhet, genererer utbytte fremdeles omtrent en tredjedel av investeringens totale avkastning, noe som gir en regelmessig inntektsstrøm som bør fortsette til tross for kortsiktige svingninger i markedet.
Utbytte blir ofte anerkjent som kommer fra store og mer veletablerte selskaper, men ethvert selskap som har kontanter tilgjengelig i balansen, kan betale utbytte. Unge eller raskt voksende selskaper har en tendens til å ta alle tilgjengelige kontanter de har og investere det tilbake i virksomhetene sine for å gi videre vekst. Mer modne eller konservative selskaper som ikke lenger er i vekstfaser tar ofte mye av overskytende kontantstrøm og gir det til aksjonærene i form av utbytte. Spesielt pensjonsinvestorer liker å målrette utbyttebetalende selskaper på grunn av deres typisk under gjennomsnittlige risikoprofiler, og fordi utbyttet gir jevn inntektsstrøm.
Imidlertid er ikke alle utbytteorienterte investeringer de samme. Utbyttefokuserte verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) er rikelig, men mange referanser til indekser som tar sikte på å oppnå veldig forskjellige mål.
Dow Jones US Velg Dividend Index
Etablert tilbake i 2003, The Dow Jones US Select Dividend Index ser ut til å målrette mot 100 utbyttebetalende aksjer screenet for faktorer som inkluderer utbyttevekst, utbyttebetalingsgrad og handelsvolum. Komponentene blir deretter vektet av utbytte.
Denne indeksen er tungtveidet mot historisk høyere avkastningssektorer, for eksempel verktøy, som har 33% av indeksens eiendeler per 31. desember 2015, og forbruksvarer, med 16% av eiendelene. Topp eierandeler per 31. desember 2015 inkluderer Lockheed Martin, Kimberly-Clark og McDonald's.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Aristokrater for utbytte er aksjer i selskaper som har hevet utbyttet i minst 25 år på rad. Å bygge en utbytteportefølje sammensatt av aristokrater har blitt en populær investeringsstrategi blant inntektssøkere, ettersom den generelt gir forutsigbar inntekt sammen med regelmessige økninger.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats Index er en likevektet indeks som vanligvis inneholder rundt 40 til 50 navn fra S&P 500 som oppfyller definisjonen av utbytte aristokrat. Forbruksstifter som Hormel Foods, Clorox og Consolidated Edison er blant indeksens øverste eierandeler fra 30. september 2015.
NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
Definisjonen av "dividend achiever" er litt annerledes enn definisjonen av "dividend aristocrat." Achievers krever bare minst en 10-årig historie for å heve utbytte i stedet for 25. Derfor er universet av investeringsmuligheter for NASDAQ US Dividend Achievers Select Index mye større.
Denne indeksen, som har eksistert siden 2000, består vanligvis av over 100 innenlandske store navn fra en lang rekke bransjer og sektorer. Microsoft, Johnson & Johnson, IBM og Coca-Cola er øverst på indeksens beholdningsliste.
S&P Global Dividends Opportunity Index
Utbyttemuligheter finnes over hele verden. S&P Global Dividends Opportunity Index søker å omfatte omtrent 100 aksjer med høy avkastning som oppfyller kriteriene for å demonstrere lønnsomhet, inntjening per aksje (EPS) vekst og likviditet.
Risikovillige investorer bør være klar over sammensetningen av denne indeksen. Fra 31. desember 2015 kommer bare 17% av eiendelene innenfor denne indeksen fra USA. Indeksens mandat sier også at aksjer fra utviklede og fremvoksende markeder kan kvalifisere seg, noe som gjør den risikofyltere enn gjennomsnittlig utbytteindeks. Indeksens avkastning på 6% per 20. januar 2016 er fristende, men det kommer med tilleggsrisiko. Beløpet på kvartalsvis utbytte kan også variere betydelig.
