Mens 2019 har sett mye volatilitet, har det også sett en fortsatt vekst i ETF-markedet. Faktisk treffte amerikanske ETF-er en ny milepæl med 4 billioner dollar under forvaltning. Men det har ikke vært det eneste store skiftet knyttet til ETF-er i år. Ved å gi økt gjennomsiktighet og fleksibilitet, har "ETF-regelen" gått videre for å bane vei for nye ETF-strategier og åpnet døren for flere endringer fremover.
Viktige takeaways
- Fremheving av fortsatt ETF-vekst, amerikanske ETF-er økte til over 4 billioner dollar under forvaltning i 2019. Mens volatilitet har hatt innvirkning på markedene, har ETF-er med lav volatilitet tjent på nyere markedssvingninger. Den nylig vedtatte "ETF-regelen" har gjort det lettere ETF-utstedere for å bringe nye strategier på markedet
Effekten av flyktighet
Investorer som følger markedene i år har vært gjenstand for en ekte berg- og dalbane-tur. Fra handelsspenninger mellom USA og Kina til spekulasjoner om den omvendte rentekurven, har det ikke vært mangel på hendelser som holder investorene på tå.
Til tross for opp- og nedturer, har ETF-markedet hatt en stabil vekst det siste året med ETF-er med lav volatilitet og ETF-er med fast inntekt som drar fordel av frykt for investorer. Populariteten til disse ETF-ene er en viktig kilde til vekst i ETF-markedet, og signaliserer en positiv trend for året som kommer.
Populariteten til ETF-er med lav volatilitet har også markert en annen nøkkeltrend i år - strømmen av eiendeler til mindre risikofylte aktivaklasser. Dette inkluderer et samlet tilstrømning på 197 milliarder dollar til ETF-er, samt innstrømmer på 97 milliarder dollar til ETF-er, og 82 milliarder dollar for ETF-er. Til sammen viser denne strømmen av eiendeler et ønske om å avbøte ansvar og øke diversifiseringen.
Hvordan "ETF-regelen" omformer markedet
Opprinnelig foreslått i 2018, ble "ETF-regelen" vedtatt av Securities and Exchange Commission (SEC) i september 2019 og forventes å ha stor innvirkning på ETF-er i fremtiden. I tillegg til å forbedre den generelle reguleringen, har regelen som mål å forenkle prosessen med å bringe nye ETF-er på markedet. "Ettersom ETF-industrien fortsetter å vokse i størrelse og viktighet, spesielt for Main Street-investorer, er det viktig å ha et konsistent, gjennomsiktig og effektivt regelverk som eliminerer reguleringshindringer samtidig som de opprettholder passende investorbeskyttelse, " sa SEC-styreleder Jay Clayton.
Anset for å være en av de største endringene i ETF-reguleringen siden ETF-er ble introdusert første gang i 1993, og "ETF-regelen" har som mål å forbedre åpenheten og fjerne behovet for lengdegodkjenninger. Dette kan til syvende og sist spare selskaper opptil seks måneder med anmeldelser og $ 25 000 for hver nye ETF.
The Rise of Cannabis ETFs
Et annet sentralt tema som dukker opp i år har vært den meteoriske økningen av ETF-er for cannabis. Dette inkluderer lanseringen av fem nye ETF-produkter som AdvisorShares Pure Cannabis ETF, som debuterte i april. Det er imidlertid verdt å merke seg at rask vekst ikke nødvendigvis tilsvarer god ytelse. Faktisk har cannabis-ETF-er generelt opplevd dårlig ytelse, selv om dette sannsynligvis skyldes oversalg forårsaket av første spenning.
Etter hvert som disse ETF-ene blir mer etablerte, forventes ytelsen å bli bedre. Og med at cannabisindustrien fortsetter å vokse i popularitet, forventes det enda mer vekst i løpet av det neste året.
Hvorfor Blockchain ikke har sett en boost
Mens cannabis-ETF-er har tatt av, har blockchain-ETF-ere kjempet for å finne fotfeste. Fortsatt har det vært beskjedne gevinster det siste året. To nylig lanserte blockchain-ETF-er inkluderer Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF og Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF. Til sammen samlet disse inn investeringer for 240 millioner dollar i løpet av den første uken, og signaliserte betydelig interesse for denne typen produkter.
Fortsatt ETF-vekst
Ifølge Dave Nadig, administrerende direktør i ETF.com, er økt vekst en av de viktigste trendene investorer kan forvente å se i løpet av det neste året. "Jeg tror at kjerneforslaget til ETF-verdiene, som er ekstremt rimelige beta som er gjennomsiktig, skatteeffektivt og enkelt å handle, ikke kommer til å forsvinne, " sier han. Dessuten spår han at ETF-er i løpet av de neste fem årene sannsynligvis vil overgå verdipapirfondsmidler i USA. Og med økt volatilitet i horisonten, vil trente inntekter og lite volatilitet ETF-er sannsynligvis fortsette å tiltrekke risikovillige investorer.
I løpet av det siste året har ETF-markedet hatt både betydelig vekst og økte reguleringsendringer. Og med "ETF-regelen" som forenkler prosessen med å introdusere nye ETF-er, vil disse trendene sannsynligvis bli enda mer fremtredende i 2020. Når vi ser på året fremover, er det viktig å huske at å fokusere på det store bildet kan hjelpe investorer til å se lenger enn markedet svinger og ta de riktige beslutningene for investeringsbehovet.
