Flere lønnsomme og populære mellomfondsbehandlede fond (ETF) er tilgjengelige for investorer. Blant disse er iShares 7-10 års statsobligasjons ETF, Intermediate Term ETF, Intermediate Term Corporate Corporate Index Index og iShares Intermediate Credit Bond ETF.
En mellomfristet obligasjon er en rentepapir med forfallsdato eller en dato hvorpå hovedgodtgjørelse må skje. Generelt vil en mellomfristet obligasjon typisk ha en løpetidstid planlagt å skje innen tre til 10 år. De nøyaktige parametrene for en mellomfristet binding er ikke skrevet med stein og kan være noe vanskelig å definere. Noen eksperter indikerte at løpetiden på disse mellomlange obligasjonene kan vare så lenge som 15 år. Selv om den ikke er strengt bestemt, er det viktig fordi det er poenget der en obligasjon fullstendig gjenoppretter utbetalingen av obligasjonens pålydende verdi til investoren. I løpet av obligasjonens varighet tjener investorer renter frem til forfallstidspunktet.
Obligasjoner er investeringer for porteføljene til rentebærere. Økonomisk konsulentfirma Aon Hewitt indikerer at mellomfristede obligasjoner, ofte i form av ETF, er vanlige investeringselementer i en 401 (k). Når markedsforholdene er normale, og når rentekurven er positiv, tilbyr mellomlånsobligasjoner generelt høyere renter enn kortsiktige obligasjoner. En mellomfristet obligasjons ETF gir en effektiv tilnærming til å investere i obligasjoner som er utstedt av en rekke regjeringer og selskaper.
iShares 7-10 års statsobligasjons ETF
Utstedt av BlackRock i 2002, iShares 7-10 års statsobligasjons ETF (NYSEARCA: IEF) sporer Barclays US 7-10 års statsobligasjonsindeks. Denne underliggende indeksen er markedsvektet og sammensatt av gjeld utstedt av det amerikanske statskassen. For å kvalifisere for en plassering i dette fondets kurv, må den totale gjenværende løpetid på hver obligasjon være minst syv, men ikke være større enn 10. Alle kuponger på statskassen er ekskludert.
Vektet gjennomsnittlig løpetid for dette fondet er 8, 5 år. Fordi IEF har en lengre gjennomsnittlig løpetid, har den en lengre spilletid på det amerikanske mellomliggende finansministeriets segment. Mer enn 90% av dette fondets formue er i form av statskasser som utløper mellom syv og 10 år fra gjeldende dato. Avkastningen til løpetid for dette fondet er et av de høyeste innen rentesegmentet. Dette høyere utbyttet gir imidlertid en mye større følsomhet for endringer i rater, spesielt rater i den lengre enden av avkastningskurven. Dermed er IEF best egnet for investorer som er komfortable med et større nivå av fluktuasjonsrisiko. IEF er blant de enkleste ETF-ene for mellomobligasjoner å handle og har stor fordel blant investorer på grunn av porteføljens konsentrerte og smale fokus.
Utgiftsgraden for dette fondet er omtrent 0, 15%. Nåværende avkastning på løpetid er 2, 11%. Den femårige årlige avkastningen for dette fondet er omtrent 3, 9%. IEF har mer enn 8 milliarder dollar i forvaltningskapital. Morningstar gir IEF en gjennomsnittlig rating for avkastning og en under-gjennomsnittlig rating for risiko. For tiden består helheten av dette fondets beholdning av amerikanske statsobligasjoner.
Mellomfristet obligasjonslån ETF
Utstedt i 2007 av Vanguard, sporer den mellomliggende obligasjons ETF (NYSEARCA: BIV) Barclays US 5-10 års regjerings- / kredittfløtjustert indeks. Denne underliggende indeksen er markedsvektet og er sammensatt av alle obligasjonslån med investeringsgrad med forfallsdato minst fem år, men ikke mer enn 10 år fra nåværende dato. BIV har bare en annen konkurrent innen mellomregjering og kreditt. Det er mye større og mye mer flytende enn konkurrenten, iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Det har også mye lavere gebyrer.
BIV skiller seg fra GVI på to måter. For det første, til mer enn $ 40 millioner, har BIV et betydelig større daglig handelsvolum. For det andre har dette fondet et litt annet inntrykk av hvordan det definerer middels løpetid. For dette fondet vurderes obligasjoner for mellombøtten med en minste løpetid på fem år. Dette er annerledes enn det mer tradisjonelle ett- eller tre-års minimum. Dermed har BIV en lengre gjennomsnittlig løpetid og derfor en lengre effektiv varighetsperiode. Å ha en lengre datert portefølje kulminerer med økt renterisiko for fondet og en nåværende avkastning til løpetid på omtrent 2, 7%.
Dette fondet har til sammen mer enn 7, 4 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning. Utgiftsgraden for dette fondet er lav til 0, 1%. Fondets fem års årlige avkastning er cirka 4, 3%. Morningstar gir BIV en høyrisikoklassifisering, men gir også fondet en over gjennomsnittet vurdering av avkastningsresultatet. Den største delen av denne ETF består av amerikanske statsobligasjoner.
Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund
Utstedt av Vanguard i 2009, sporer Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (NYSEARCA: VCIT) Barclays amerikanske 5-10 års Corporate Bond Index. Fondets underliggende indeks er markedsvektet og er sammensatt av fast rente med obligasjonslån med fast rente som har henholdsvis minimum og maksimum løpetid på henholdsvis fem og 10 år. VCIT definerer mellomliggende selskapsobligasjoner som de med forfallsdato innen fem til ti år etter dagens dato. På grunn av dette har fondet en betydelig lengre vektet gjennomsnittlig løpetid enn de fleste av de andre ETF-ene på mellomlang sikt i renteinvesteringssegmentet.
Dette fondet har også en lengre effektiv varighet enn flertallet av disse andre fondene. Det har imidlertid en avkastning til forfall som er en av de høyeste blant de samme fondene. Når det gjelder sektordekning, er VCIT særlig markedslignende; industrien har mer enn 60% av allokering av eiendeler. I segmentet har dette fondet en av de laveste utgiftsforholdene og er blant de mest likvide. Dermed er VCIT godt egnet for investorer som leter etter en balansert eksponering for investeringsrommet for bedriftsobligasjoner med en løpetid på fem til 10 år.
Dette fondets forvaltningskapital utgjør over $ 6 milliarder dollar. På 0, 12% har den et utrolig lavt utgiftsforhold. Nåværende avkastning til løpetid er 3, 65%. Fondets fem års årlige avkastning er omtrent 4, 9%. Morningstar gir VCIT en risikovurdering over gjennomsnittet, men gir også fondet en over gjennomsnittet rangering for en avkastning. Topp eierandeler for dette fondet inkluderer JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation og Verizon Communications.
