Hva er en aksjepost?
En aksjepost er en masterliste over verdipapirene som et meglerfirma har på vegne av sine kunder. Listen oppdateres med hver transaksjon utført av meglingen.
Viktige takeaways
- Enhver megling er pålagt å føre en aksjepost. Dette er en masterliste over alle transaksjoner som gjøres på vegne av sine kunder og oppdateres med hver transaksjon. I en tid der papirsertifikater ikke lenger er utstedt, er nøyaktig journalføring viktig.
Aksjeposten viser navnet på den virkelige og fordelaktige eieren, antall aksjer og plasseringene til alle verdipapirer som selskapet har. Aksjeposten oppdateres hver gang en handel utføres.
Forstå aksjeposten
En megling kjøper i dag, eier og selger aksjer i sitt eget "gatenavn", det vil si navnet på megleren i stedet for en enkelt kundes navn. Bak kulissene registrerer aksjeposten navnet til den virkelige eieren.
Denne personen er i lov kjent som den gunstige eieren. Det vil si at den enkelte er den faktiske eieren av aksjen, selv om eierforholdet kan registreres under et annet navn, for eksempel et meglerforetaks navn, for journalføringsformål.
Securities & Exchange Commission fastsetter regler for oppretting og vedlikehold av aksjeposten.
Før datastyrt teknologi ankom Wall Street, ble aksjer utstedt til eierne deres i form av ekte papirbiter, kalt aksjesertifikater.
Utviklingen av aksjeposten eliminerte behovet for en megler til å overlate papirverdiene til kunden. Det økte hastigheten og forenklet transaksjoner kraftig.
Reglene
Sikkerhets- og utvekslingskommisjon (SEC) regel 17a-3 og regel 17a-4 skisserer minimumskravene for journalføring når det gjelder innhold, oppretting og vedlikeholdspraksis og hvor lang tid postene må føres.
Disse reglene er ment å beskytte kunder og muliggjøre revisjoner for overholdelse.
Aksjejournalavdelingen
Hver megling har en aksjeopptaksavdeling som har ansvar for å føre nøyaktige poster over alle transaksjoner på vegne av klienter.
For hver transaksjon må aksjeavdelingen identifisere eieren, mengden lager og stedet der sikkerheten holdes eller deponeres.
I dag holdes de fleste amerikanske aksjesertifikater hos Depository Trust Company (DTC). Dette New York City-baserte selskapet ble opprettet i 1973 for bokstavelig talt å ta varetekt over næringslivets aksjesertifikater.
Fra den tid var det ikke lenger nødvendig at aksjesertifikater ble overlevert til de nye eierne. Uansett hvor mange ganger en aksje skiftet eierskap, ble sertifikatet på plass og eierskiftet ble registrert. I dag fortsetter selskapet å operere som en sentral rekordholder for kjøp og salg av verdipapirer, samt et clearinghus for verdipapirer og kommunale verdipapirer.
Informasjonen i megleraksjen må samsvare med informasjonen hos depositaren. Aksjeavdelingene håndterer avstemminger for avvik daglig, ukentlig eller etter behov.
