Lenge tiders lesere av teknisk analyse av magasinet Stocks and Commodities husker kanskje det var Jack Hutson, redaktør for magasinet, som først introduserte TRIX for det tekniske samfunnet.
Hva er TRIX?
Trippel eksponentielt gjennomsnitt (TRIX) indikator er en oscillator som brukes til å identifisere oversolgt og overkjøpt markeder, og den kan også brukes som en momentumindikator. Som mange oscillatorer, svinger TRIX rundt en null linje. Når den brukes som oscillator, indikerer en positiv verdi et overkjøpt marked mens en negativ verdi indikerer et oversolgt marked. Når TRIX brukes som en momentumindikator, antyder en positiv verdi at momentum øker mens en negativ verdi antyder at momentum synker. Mange analytikere mener at når TRIX krysser over nulllinjen gir det et kjøpssignal, og når det lukkes under nulllinjen, gir det et selgesignal. Avvik mellom pris og TRIX kan også indikere betydelige vendepunkter i markedet.
TRIX beregner et tredobbelt eksponentielt glidende gjennomsnitt av loggen for prisinnsatsen over tidsperioden som er spesifisert av lengdeinngangen for den aktuelle linjen. Den nåværende stolpens verdi blir trukket fra den forrige stolpens verdi. Dette forhindrer at sykluser som er kortere enn perioden definert av lengdeinngang, blir vurdert av indikatoren.
Fordeler med TRIX
To hovedfordeler med TRIX i forhold til andre indikatorer som følger trenden er dens utmerkede filtrering av markedsstøy og tendensen til å være en ledende indikator enn etterslep. Den filtrerer ut markedsstøy ved bruk av den tredobbelte eksponentielle gjennomsnittlige beregningen, og eliminerer dermed mindre kortsiktige sykluser som indikerer endring i markedsretning. Den har muligheten til å lede et marked fordi den måler forskjellen mellom hver bares "jevne" versjon av prisinformasjonen. Når det tolkes som en ledende indikator, brukes TRIX best sammen med en annen indikator for markedstiming - dette minimerer falske indikasjoner.
Tolkning
På dette diagrammet av Dow Jones Industrial Average som dekker september 2001 til september 2002, kan du se ved pilene at TRIX-indikatoren, fra høyden i mars 2002 til lavt vannmerke satt i juli 2002, falt fra et nivå på pluss 40, 45 til minus 83, 07. Dette eksemplet viser tydelig at det ikke er noen etterslep mellom DJIA-innstillingen sør og TRIX-indikatoren etter denne prisaksjonen. (Tradestation 6-kartprogramvare bruker et ni-dagers glidende gjennomsnitt som standard, noe som hjelper dramatisk for timing av retningsbevegelsene.) Vi har sett at jo kortere tidsramme, desto mer nøyaktig vil indikatoren signalisere farten i problemet vi er studere.
Figur 1
Å bruke to glidende gjennomsnitt gir en fordel: ved å se det raske gjennomsnittlige krysset over det langsomt bevegelige gjennomsnittet, kan den næringsdrivende gjenkjenne endringen i retning av prishandling. (Se Forstå Moving Average Covergence Divergence .) Å bruke to forskjellige tidsspenn for TRIX er også en utmerket timingsteknikk .
Figur 2
I sjøkartet 2001-2002 av S&P 500-indeksen ovenfor var det første veldig synlige trekket nedgangen i markedet etter katastrofene 11. september. Det ble en påfølgende rebound i den tredje uken av september, med det 15-dagers glidende gjennomsnittet snu raskere enn 30-dagers glidende gjennomsnitt. Men husk at bekreftelsen fra 30-dagersindikatoren er mer konservativ, så den sikrer den gjennomsnittlige kjøp og hold investoren at trenden virkelig har snudd. Se nøye på hvor godt svingene i det 15-dagers glidende gjennomsnittet stemmer overens med svingene i prisaksjonen.
Denne ideen om en trendlinjebrudd i pris kan sees fra en annen vinkel. Martin Pring, en kjent tekniker og forfatter, bemerket dette i sine forfattere:
Hvis vi ser nøye på noen av de andre momentumindikatorene som stokastikk eller en ROC, vil vi finne et lignende mønster.
TRIX er en av de beste trendreversjons- og momentumindikatorene vi har i vårt daglige arsenal.
Husk at det er pengene dine - invester dem med omhu.
