Handelsvolumindeksen (TVI) måler mengden penger som strømmer inn og ut av en sikkerhet eller markedet. TVI avhenger av retningens retning og om verdipapirer akkumuleres eller distribueres. TVI bruker vanligvis en sikkerhets intradag-prisdata.
For å beregne TVI må sikkerhetsnivået for minimum være merket. Deretter må endringen i pris beregnes ved å trekke den siste prisen fra den mest aktuelle prisen. Deretter må retningen bestemmes. Hvis endringen i verdipapirets pris er større enn minste kryssverdi, er sikkerheten i en akkumuleringsperiode. Hvis endringen i sikkerhetspris er mindre enn minimumsverdien, er sikkerheten i en distribusjonsperiode. Hvis endringen er mindre enn eller lik, eller større enn eller lik, minimum kryssverdi, er sikkerhetsretningen den samme som den siste retningen.
Når retningen er bestemt, kan TVI beregnes. Hvis sikkerheten er i akkumulering, er gjeldende TVI den forrige handelsvolumindeksen pluss dagens dagens volum. Motsatt, hvis sikkerheten er i distribusjon, er TVI den forrige handelsvolumindeksen minus dagens dagens volum.
TVI kan brukes til å indikere kjøp eller salgspress i en sikkerhet. Si for eksempel at endringene i prisene på sikkerheten er større enn minste kryssverdi og har økt over en seks timers periode. Dette signaliserer at handelsmenn og investorer akkumulerer sikkerheten og kjøper på forespørsel. Dette kan tolkes som bullish aktivitet og kan signalisere at sikkerheten kan øke i pris på grunn av kjøpepresset.
