En rekke faktorer går inn på å bestemme de typiske daglige aktiviteter og jobbansvar for en ETF-porteføljeforvalter. Blant disse faktorene er slike ting som den grunnleggende typen fond som forvaltes, enten det er en aktivt forvaltet ETF eller et som driver med passiv indeksinvestering, og hvor stort støttepersonell fondsforvalteren har for å hjelpe til med å evaluere investeringer og håndtere kundeservice oppgaver. Aktiviteten til ETF porteføljeforvaltere faller inn i en av to kategorier: aktiviteter knyttet til å ta investeringsbeslutninger for fondet og aktiviteter som er involvert i klient / kundeforhold.
Kapitalforvaltning
ETFs porteføljeforvalter har hovedansvaret for å håndtere porteføljeinvesteringer. Porteføljeforvalteren er til syvende og sist ansvarlig for å ta beslutningene om investeringer som skal inkluderes i fondets portefølje. En ETF-manager driver med pågående forskning og egenkapital eller annen formueevaluering, holder oversikt over markedsaktivitet og trender, og overvåker økonomiske nyheter og forhold som kan påvirke porteføljens lønnsomhet. Risikovurdering er et vesentlig element i porteføljestyringen, spesielt når vesentlige endringer i porteføljens beholdning vurderes.
Oppgaven med å ta investeringsvalg er betydelig større med en aktivt forvaltet ETF i motsetning til en som følger en indeks. Passive indeksfond foretar vanligvis vesentlige endringer i porteføljen bare når indeksen periodisk blir balansert. Selv administrering av indeksfond krever imidlertid regelmessig investeringsvurdering. Det er vanlig at indeksfond forplikter en del av eiendelene til investeringer som ikke er inkludert i den underliggende indeksen. Porteføljeforvalteren tar de supplerende investeringsvalgene. En indeks ETF-sjef evaluerer med jevne mellomrom om den underliggende indeksen er det beste valget for å oppnå fondets investeringsmål.
Når du tar investeringsbeslutninger, blir en porteføljeforvalter vanligvis assistert av et team av forskere, markedsanalytikere og handelsmenn. Det holdes teammøter der analytikere eller forskere som har til oppgave å dekke spesifiserte deler av porteføljen, rapporterer og gir meninger om eksisterende eller foreslåtte porteføljebeholdninger. Porteføljeforvalteren kan også regelmessig kontakte andre analytikere, utenfor fondets team, for informasjon om potensielle investeringer. For å kunne vurdere aksjeinvesteringer nøyaktig, er ikke ETF-ledere ikke bare avhengige av å analysere regnskap, men møter også ofte selskapets ledere for å ta informerte beslutninger om å investere i et selskap.
Klientforhold
De største investorene i praktisk talt hvilken som helst ETF er institusjonelle investorer, som banker eller pensjonsfond. Siden de utgjør en stor andel av en ETFs totale forvaltningskapital (AUM), og en tilsvarende stor andel av avgiftene ETF genererer, er det kritisk viktig å tiltrekke seg og opprettholde slike investorer. Derfor er et viktig ansvar fra en ETF-porteføljeforvalter å møte potensielle institusjonelle investorer og overtale dem til å investere i fondet. Etter å ha sikret investeringer fortsetter porteføljeforvalteren med jevne mellomrom med investorer for å sikre deres fortsatte investering i fondet og for å muligens sikre ytterligere investeringskapital.
I tillegg til å jobbe med institusjonelle kunder, er det også det daglige arbeidet med å håndtere kundeserviceproblemer til enhver investor i fondet. Den typen arbeid blir vanligvis håndtert av kundeservicepersonell snarere enn direkte av en porteføljeforvalter. En fondsforvalter må imidlertid fortsatt ta opp generelle kundeserviceproblemer, for eksempel å skrive regelmessige rapporter om fondet og informere kunder om nye tjenester som tilbys investorer eller oppgraderinger av selskapets handelsplattform.
Kundeservice er et område der jobbansvaret varierer avhengig av den enkelte porteføljeforvalter og kapitalforvaltningsfirma. En superstjerneporteføljeforvalter i BlackRock Inc. (NYSE: BLK) kan for eksempel ikke forventes å håndtere det samme nivået av markedsførings- og kundeservicearbeid som en relativt ukjent fondsforvalter hos et mindre firma. Større kapitalforvaltningsfirmaer har større hjelpe- og støttepersonell for å håndtere salgs- og markedsføringsarbeid og kundeserviceforespørsler.
ETF-forvaltere vs. aksjefondforvaltere
Jobbene til ETF-porteføljeforvaltere og porteføljeforvaltere av aksjefond er ofte i hovedsak utskiftbare med unntak av en av de største forskjellene mellom ETF-er og verdipapirfond. Andeler av ETF-er handles fritt på børser gjennom hele handelsdagen, kjøpt og solgt av aksjonærer. Derimot kjøpes aksjefondsandeler direkte fra, og selges til fondsutstederen, med transaksjoner som kun gjøres en gang daglig, til sluttkursen.
En ETF-porteføljeforvalter er ikke tyngende med å håndtere faktiske transaksjoner for aksjer. En aksjefondforvalter må imidlertid håndtere aksjeinnløsninger direkte når aksjonærene ønsker å selge aksjer. Store innløsninger krever vanligvis avvikling av noen av fondets eierandeler for å håndtere innløsningen, og fondsforvalteren må bestemme hvilke beholdninger som skal selges.
