De to viktigste eksemplene på ekspansiv finanspolitikk er skattekutt og økte statlige utgifter. Begge disse retningslinjene er ment å øke samlet etterspørsel samtidig som de bidrar til underskudd eller trekker ut budsjettoverskudd. De brukes vanligvis under lavkonjunkturer eller i frykt for en for å stimulere til en bedring eller avverge en lavkonjunktur.
Klassisk makroøkonomi anser finanspolitikken som en effektiv strategi for bruk av regjeringen for å motveie den naturlige depresjonen i utgifter og økonomisk aktivitet som foregår under en lavkonjunktur. Når forretningsforholdene forverres, kutter forbrukere og virksomheter ned på utgifter og investeringer. Denne nedskjæringen gjør at virksomheten forverres ytterligere og setter i gang en syklus som det kan være vanskelig å unnslippe fra.
Individuell respons på resesjon kan gjøre det verre
Denne rasjonelle responsen på individuelt nivå på en lavkonjunktur kan forverre situasjonen for den bredere økonomien. Reduksjonen i utgifter og økonomisk aktivitet fører til mindre inntekter for virksomheter, noe som fører til større arbeidsledighet og enda mindre utgifter og økonomisk aktivitet. Under den store depresjonen var John Maynard Keynes den første til å identifisere denne selvforsterkende negative syklusen i sin "generelle teori om sysselsetting, interesse og penger" og identifiserte finanspolitikk som en måte å jevne ut og forhindre disse tendensene i konjunkturene..
Hvordan regjeringen stimulerer utgiftene
Regjeringen prøver å bygge bro over reduksjonen i etterspørselen ved å gi et innfall til innbyggerne via skattekutt eller økning i offentlige utgifter, noe som skaper arbeidsplasser og lindrer arbeidsledighet. Et eksempel på en slik innsats er Economic Stimulus Act fra 2008, der regjeringen forsøkte å øke økonomien ved å sende skattebetalerne $ 600 eller $ 1200 avhengig av deres sivilstatus og antall forsørgere. Den totale kostnaden var $ 152 milliarder dollar. Skattekutt foretrekkes av konservative for effektiv ekspansiv finanspolitikk, ettersom de har mindre tro på regjeringen og mer tro på markedene.
Venstre har en tendens til å være mer sikre på regjeringens evne til å bruke fornuftig og er mer tilbøyelige til å bruke myndighetene som et middel til ekspansiv finanspolitikk. Et eksempel på offentlige utgifter som ekspansiv finanspolitikk er American Recovery and Reinvestment Act of 2009. Denne innsatsen ble påtatt midt i den store resesjonen og utgjorde 831 milliarder dollar. De fleste av disse utgiftene målrettet infrastruktur, utdanning og utvidelse av dagpenger.
