De riktige målene for å spore resultatene i banksektoren avhenger av banktypen. For eksempel kan kun kommersielle banker evalueres veldig annerledes enn bare banker. For mindre innsparings- og utlånsinstitusjoner inkluderer standard benchmarks netto rentemargin, forholdet mellom egenkapital og forvaltningskapital, og kundefordringsinndeler. Store multinasjonale selskaper bør spores med lønnsomhet, gjennomsnittlige nettoformueverdier og markedsindekser designet for å spore den samlede ytelsen til en sektor.
Andre benchmarks kan velges mer spesifikt gjennom børshandlede fond (ETF) eller verdipapirfond. Det er sannsynlig at ETF-er kan gi et bedre samlet referanseindeks for en hel sektor enn verdipapirfond.
Sektor benchmarking
Begrepet "referanseindeks" kastes mye rundt i finanslitteratur, men det betyr ikke alltid det samme i alle mulige situasjoner. Innenfor corporate governance og business consulting, for eksempel, er benchmarking prosessen der ett selskap sporer resultatene av og prøver å etterligne en ledende konkurrent. Investorer kan etablere mål som mål i sammenheng med en langsiktig finansiell strategi.
Sektorens benchmarking er annerledes. Investorer og analytikere ser på referansepunkt for sektorer. De kan sammenligne ytelsen til porteføljene deres eller en bestemt aksje mot den generelle ytelsen til en hel bransje.
Når det gjelder benchmarking i banksektoren, betyr dette at du sporer markedsindekser knyttet til finanssektoren. Industrier som bank, forsikring og andre vil sannsynligvis bli inkludert.
En banksektorindeks er designet for å spore aksjemarkedsresultatene til store bankselskaper. Dow Jones har spesifikke subindekser (for eksempel US Financials Index) basert på selskaper med store markedsverdiar som handles på New York Stock Exchange.
Andre investorer unngår vektede benchmarks og sporer de gjennomsnittlige grunnleggende grunnene til offentlig rapporterende selskaper innen en spesifikk sektor.
Grunnleggende om bank
Bankene er ikke alle homogene, så hver grunnleggende beregning reflekterer bedre for noen firmaer fremfor andre. De fleste banker er opptatt av netto rentemargin. Fundamentale investorer bør også se på gjennomsnittlig kapitaliseringstall.
Det er sannsynlig at en sektor korrelerer mer konsekvent med bred økonomisk ytelse enn det enkelte selskaper gjør. Investorer bør også følge med på rentepolitikken, Federal Reserve-handlingen og verdien av dyre eiendeler,
Aksjer som benchmark
ETF-er er ment å speile eller nøye speile resultatene til indekser. Populære ETF-er som sporer banksektoren inkluderer Financial Select Sector SPDR, SPDR S&P Bank ETF og Nasdaq American Banking Association Community Bank Index Fund.
Den amerikanske banksektoren kunne like godt blitt sammenliknet med et aksjefond bestående av de fem største bankene: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America og JP Morgan Chase & Company.
