Vulcan Materials Company (VMC) leverer byggematerialer som grus, pukk og sand. Selskapet rapporterte om inntjening 6. november og savnet analytikernes estimater. Aksjen satte sin intradag-høydepunkt hele tiden på $ 152, 49 den 30. september, og det ukentlige diagrammet var negativt da rapporten ble utgitt.
Når en aksjes ukentlige diagram er negativ foran inntjeningen, favoriserer oddsen en negativ reaksjon. Dette var tilfellet for Vulcan, men svakheten 6. november lå til $ 131, 50, mellom det kvartalsvise verdinivået på $ 133, 69 og det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 130, 40, som er kjøpesonen gitt at aksjen var over et "gyllen kors "på sitt daglige diagram.
Aksjen stengte forrige uke på $ 140, 52, en økning på 42, 2% året før og i bull market territorium på 56, 1% over 26 desember lave av $ 90, 04. Vulcan Materials-aksjene er 7, 8% under den daglige intradagshøyden på $ 152, 49. Aksjen er ikke billig, med et P / E-forhold på 30, 71 og et tungt utbytte på 0, 88%, ifølge Macrotrends.
Det daglige diagrammet for Vulcan Materials
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Vulcan Materials viser at aksjen har ligget over et "gyllent kors" siden 2. april, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt for å signalisere at høyere priser ligger foran. Legg merke til at 26. desember var en "nøkkel reversering" -dag, da aksjen la syklusen lav og deretter lukket over 24. desember-høyden. Dette var et kjøpssignal.
Avslutningen på 98, 80 dollar 31. desember var innspill til min egenutviklede analyse og resulterte i et årlig risikofylt nivå på $ 125, 32. Dette nivået ble en pivot (eller magnet) mellom 30. april og 31. mai. Avslutningen på $ 137, 31 den 28. juni var midten av års oppdatering til analysene mine. Dette resulterte i et halvårlig risikofylt nivå på $ 160, 07, som er over diagrammet. Avslutningen på 151, 24 dollar den 30. september var et annet innspill til analysene mine og resulterte i verdinivået i fjerde kvartal på $ 133, 69, som ble testet 6. november. Avslutningen på $ 142, 09 den 31. oktober var det siste innspillet, og Vulcan Materials 'månedlig risikofylt nivå er $ 160, 39, som er over diagrammet. Aksjen er mellom det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 131, 86 og det 50 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 146, 29.
Det ukentlige diagrammet for Vulcan Materials
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Vulcan Materials er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 142, 34. Dette indikerer risiko for det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 120, 41, som holdt som støtte i løpet av uken 22. mars, da gjennomsnittet var $ 112, 91.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen forventes å avta til 47.15 denne uken, ned fra 58.03 den 15. november. Ved høyden 30. september på $ 152.49 var denne lesningen over 90.00, noe som gjorde aksjen til en "oppblåsende parabolboble, "som førte til nedgangen til $ 131, 50 etter inntjening, en nedgang på 13, 7%.
Handelsstrategi: Kjøp Vulcan Materials aksjer på svakhet til det kvartalsvise verdinivået på $ 133, 68 og reduser kapitalandelen til det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet til $ 145, 29.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 31. oktober etablerte det månedlige nivået for november.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
