Globale obligasjonsfond har blitt mer populære blant investorer med årene. Midlene fra fremvoksende markeder har også vokst, selv om det har vært perioder med innstrømning og utstrømning. Da Federal Reserve styrer pengepolitikken i USA mot rekordlave renter siden finanskrisen i 2008, søker investorer etter bedre avkastning både langt og bredt. Dermed har tilstrømningen til globale obligasjonsfond økt. Flere fond på det globale obligasjonsrommet gir investorer solide opsjoner.
Vanguard Total International Bond Index Fund (VTIBX)
Vanguard Total International Bond Index Fund gir bred eksponering for obligasjoner med investeringsgrad utenfor USA. Fondet sporer resultatene av en indeks som inkluderer internasjonale myndigheter, byråer og foretaks gjeldspapirer fra utviklede og fremvoksende land. Obligasjoner i fondet har en gjennomsnittlig effektiv løpetid på 8, 9 år med en gjennomsnittlig varighet på 7, 4 år. Den lavere varigheten indikerer at fondet har mindre risikoeksponering for en økning i renten. Fondet har en lav utgiftsgrad på 0, 23%, tilsvarende de fleste Vanguard-fond.
Fondet har 62, 3 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) og en avkastning på 1, 46%. Fondet begynte først å handle i 2013. Det har vært i stand til å akkumulere eiendeler raskt på grunn av at Vanguard ledet en del av eiendelene fra fondets måldato til det.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Templeton Global Bond Fund søker å gi løpende inntekter og kapitalvurdering og vekst ved å investere minst 80% av eiendelene i stats- og byrådsobligasjoner over hele verden. Porteføljeforvalterne ser etter investeringsmuligheter på tvers av valutaer og renter for rimelig avkastning, samt betydelig porteføljediversifisering. Fondet har 45, 2 milliarder dollar i AUM med et attraktivt avkastning på 2, 93%. Fondet har en litt høyere utgiftsgrad på 0, 88%. Midler med høyere utgiftsforhold kan fordele ytelsen over tid. Imidlertid er alt under 1, 0% generelt passende for de fleste investorer.
Fondet har en lav gjennomsnittlig vektet løpetid på 2, 58 år. Porteføljen inneholder 241 beholdninger. Fondet har 74, 18% av eiendelene sine investert i internasjonale rentepapirer med det gjenværende beløpet som er kontant. Det har nesten 33% av eierandelene i Asia, etterfulgt av 21% i Europa og Afrika. Americas-regionen er på fjerde med rundt 19%. Fondets ti beste eierandeler utgjør 21, 6% av hele porteføljen. De tre største eierandelene er obligasjoner utstedt av den meksikanske regjeringen. Fondet begynte å handle i 1986.
PIMCO Global Bond Fund Unhedged (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged fokuserer på å investere i høykvalitets utviklede land rundt om i verden. Fondet søker å gi eksponering mot flere økonomier, renter og avkastningskurver. Dette kan muligens utligne volatiliteten til en portefølje av aksjer og kan bidra til å dempe risikoen for stigende renter i USA. Som nevnt i fondets navn, sikrer det ikke valutaeksponeringen som ligger i internasjonale renteinvesteringer.
Likevel har fondet hatt en viss negativ utvikling de siste årene. Fondet hadde en avkastning på -5, 04% i 2013 og ned -2, 44% gjennom oktober 2015. Det etterfølgende treårige Sharpe-forholdet er -0, 46, noe som indikerer at fondet ikke har hatt særlig gode resultater på en risikojustert basis. Investorer bør vurdere denne ytelsen før de kjøper aksjer i fondet.
Fondet har en avkastning på rundt 1, 88%. Utgiftsgraden er rimelig på 0, 55%. Obligasjonene i fondet har en effektiv varighet på 7, 75 år med en effektiv løpetid på 11, 14 år. Over 32% av obligasjonene i fondet har løpetid på fem til 10 år.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
AB Global Bond Fund investerer i rentepapirer fra utviklede og fremvoksende markeder. Fondet ser etter muligheter i flere sektorer. Fondet har 870 eierandeler og en avkastning på 3, 5%. Fondet har rundt 4, 44 milliarder dollar i AUM. Rentepapirene har en effektiv varighet på 5, 26 år.
Over 41% av eierandelene er i obligasjoner fra globale regjeringer, fulgt av selskaper med investeringsgrad på 19, 5%. Fondet har en betydelig mengde rentepapirer fra USA på 56, 6%. Dette blir fulgt av Storbritannia på 6, 42% og Japan på 5, 46%. Fondet har kanskje ikke så mye internasjonal eksponering sammenlignet med andre globale obligasjonsfond.
Over 43% av fondets eierandeler er vurdert til AAA, fulgt av en BBB-rating til 23, 1%. Fondet har 4, 8% av eierandelene som ikke er rangerte. Den har en utgiftsgrad på 0, 90%.
DFA 5-årig globalt rentefond (DFGBX)
DFAs 5-årige globale rentefond søker å gi en markedsrente med lav volatilitet for avkastning. Som navnet på fondet indikerer, investerer det i både amerikanske og utenlandske gjeldspapirer med løpetid på fem år eller mindre. Denne kortere løpetiden betyr at fondet har lavere volatilitet. Hvis obligasjoner i et fond har lengre løpetid, er det en større renterisiko. Fondet har et veldig lavt standardavvik på 2, 18 med et rimelig Sharpe-forhold på 0, 74.
Fondet har 12, 3 milliarder dollar i AUM. Beholdningene har en lav gjennomsnittlig løpetid på 3, 9 år med en varighet på 3, 27 år. Den har en lav utgiftsgrad på 0, 27%. Fondet har gitt en avkastning på 1, 64% siden 2012. Fondet har en årlig avkastning på rundt 1, 54%.
Over 33% av obligasjonene har en kredittrating på AAA. De resterende eierandelene har en kredittrating på AA. Blant fondets ti beste eierandeler er rentepapirer fra Apple, Cisco og Pfizer.
