Apple Inc. (AAPL) stengte 2019 på $ 293, 65 og lukket 10. januar på $ 310, 33, opp 5, 7% allerede i 2020. Aksjen er i bull market territorium på 118, 5% over det lave $ 142, 00 bokført 3. januar 2019. Aksjen setter nye høydepunkter nesten daglig, inkludert i dag, mandag 13. januar.
Apple har slått estimater per inntjening per aksje (EPS) i 14 kvartaler på rad, men aksjen er ikke billig. P / E-forholdet er 26, 19 med et puny utbytte på 0, 99%, ifølge Macrotrends. Forrige gang P / E var over 25 var rett før den store resesjonen og aksjemarkedet krasjet i 2008.
Det siste oksemarkedet for Apple begynte i juli 2016, da aksjen hadde sitt 200 ukers enkle glidende gjennomsnitt (SMA), eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 93, 31 dollar. Gevinsten fra dette lave til det høye på $ 233, 47 satt i oktober 2018 var 150%. Så kom en bjørnemarkedskorreksjon. Fra høye oktober 2018 til det lave av $ 142, 00 satt 3. januar 2019, stupte aksjen med et bjørnemarked 39%.
På dette laveste holdt aksjen sin "tilbakeføring til gjennomsnittet", der aksjen var et kjøp. Dette begynte okseløpet på 118, 5%. Gitt en korrigering av bjørnemarkedet i 2020, ville ulempen for den 200 ukers SMA på $ 168, 63 være 45%.
Avslutningen på 293, 65 dollar 31. desember 2019 var et viktig innspill til den proprietære analysen. Jeg viser ikke noe risikabelt nivå, men det er risiko for flere verdinivåer. Verdinivået for januar er $ 270, 90. Verdienivået for første kvartal er $ 260, 88. Halvårsverdien for første halvår er $ 262.02. Det årlige verdinivået for hele 2020 er $ 253, 68. Etter hvert som 2020 skrider frem, synes risikofylte nivåer sannsynligvis på $ 333, 60 til $ 347, 25, som er godt under prismålene publisert av Wall Street-forskningen.
Det daglige diagrammet for Apple
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Apple viser at aksjen har ligget over et "gyllent kors" siden 8. mai, da den 50-dagers SMA steg over 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser ville følge. Likevel gled aksjen til en test av sin årlige pivot i 2019 på $ 182, 85, som var en kjøpsmulighet. De fire horisontale linjene viser de fire verdinivåene i spill i begynnelsen av 2020.
Det ukentlige diagrammet for Apple
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Apple er positivt, men ekstremt overkjøpt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 287, 60. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til $ 168, 63.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen endte forrige uke på 96, 27, godt over for kjøpt terskel på 80, 00 og godt over 90, 00, noe som gjorde bestanden i en "oppblåsende parabolsk boble" -formasjon.
Handelsstrategi: Kjøp Apple-aksjer på svakhet til henholdsvis månedlig, halvårlig, kvartalsvis og årlig verdi på $ 270, 90, $ 262, 02, $ 260, 88 og $ 253, 68.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Stengeprisene på aksjer 31. desember 2019 var innspill til min egenutviklede analyse og resulterte i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer. Hver beregning bruker de ni siste lukkene i disse tidshorisontene. Nye ukentlige nivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye månedlige nivåer oppstår etter utløpet av hver måned. Nye kvartalsnivåer skjer ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året. Årlige nivåer er i spill hele året.
Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe på svakhet til et verdinivå og redusere kapitalandelen til en risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. En lesning over 90, 00 regnes som en "oppblåsende parabolsk boble" -formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under kl. 10.00 regnes som "for billig å ignorere", som vanligvis blir fulgt av gevinster på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene.
